第二节 我国金融债券的发行与承销
大纲要求：熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付、信息披露。了解次级债务的概念、募集方式以及次级债务计入商业银行附属资本和次级债务计入保险公司认可负债的条件和比例。了解混合资本债券的概念、募集方式、信用评级、信息披露及商业银行通过发行混合资本债券所募资金计入附属资本的方式。
知识点一、金融债券的发行条件(发行主体)
(一)我国的政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。(必须记忆)
审核主体是中国人民银行。
(二)商业银行：
审核主体是中国人民银行(注意：不是证监会)。
条件：(P287～288，7条)
1.具有良好的公司治理结构;
2.核心资本充足率不低于4%;
3.最近3年连续盈利;
4.贷款损失准备计提充足;
5.风险监管指标符合监管机构的有关规定;
6.最近3年没有重大违法、违规行为;
7.其他。
(三)企业集团财务公司(P288)
1.具有良好的公司治理机制;
2.具有从事金融债券发行的合格专业人员。
3.风险监管指标符合规定;
4.财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不得低于10%;(此两个数字必须记住)
5.设立1年以上，申请前1年利润不低于行业平均水平;
6.申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足。
7.申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。
8.最近三年没有违法违规行为;
9.无不能到期支付债务;
10.中国人民银行要求的其他条件。
(四)金融租赁公司和汽车金融公司(11条，P288～289)
发行金融债券后，资本充足率不得低于8%。
(五)其他金融机构
【例题4·多选题】商业银行发行金融债券的条件有( )。
A.核心资本充足率不低于4%
B.最近三年连续营利
C.贷款损失计提足够
D.良好的公司制理机制
『正确答案』ABCD
【例题5·判断题】政策性金融债券的发行需经中国人民银行批准。( )
『正确答案』√