二、现行短期偿债能力分析指标的改进

从上述分析可以看出，现有的短期偿债能力分析指标越来越难以适应企业的实际需要，也不能全面有效地评价企业的短期偿债能力。鉴于此，为使企业短期偿债能力分析指标更为准确、可比、可信，笔者认为应对其进行修正、补充和改进。

1、准确界定速动资产的计算口径

速动资产应指确有把握能随时变现的资产，不应笼统地界定为流动资产扣减某些项目。其构成应为：速动资产=货币资金+短期有价证券+剔除应收关联企业的应收票据+账龄小于1年且剔除应收关联企业的应收账款净额+变现能力很强的存货净值。

2、应把使用存货的历史成本与使用重置成本或现行成本计算出来的流动比率进行比较

若在重置成本或现行成本下计算出来的流动比率比原来的数值大，即表明企业的短期偿债能力得以增强，反之则削弱了。

3、在计算流(速)动比率时，对应收账款应按账龄逐一分级进行折算以分析其变现能力

对超过半年的应收账款打20%-40%的折扣;对1年以上的应收账款打50%-80%的折扣;对2年以上的这种仅仅是个象征符号的应收账款原则上不再列入流动资产。

4、考虑到预收账款的特殊性，所以在计算流动比率时，预收账款应作为分子中存货的减项而不应作为分母的一部分;在计算速动比率时，预收账款也应从流动负债中扣除。

5、将表外项目作为短期偿债能力分析指标的必要补充

由于流动比率与速动比率固有的缺陷，会计信息使用者在对企业短期偿债能力进行分析时，还应结合有关表外因素进行分析，这样的评价结果则更为准确。如企业拥有可随时动用的银行贷款指标和随时可变现的长期资产，则可使企业的流动资产增加，使企业的短期偿债能力得以提高;而在会计报表附注中若存在金额较大的或有负债、股利发放和担保等事项，则可导致企业未来现金减少，使企业的短期偿债能力大为降低。