基于以上认识，国有银行上市宜采用稳健渐进方式，在剥离核心资产中的不良资产后整体上市，上市具体实施步骤如下：

1.按国有独资公司对国有独资商业银行的经营管理制度进行更新

主要任务是精简机构和人员;建立内控制度、谨慎会计制度和经营业绩考核制度;建立与现代金融企业相适应的人事和分配制度;近几年要使不良贷款比例每年下降2到3个百分点;两年内要使资本充足率超过8%;为建立公开信息披露制度创造条件;支持商业银行金融创新，积极发展中间业务。

2.将国有银行改造成银行集团公司

为实现大量的不良资产和非生息资产与优良的经营性资产适当分离，以便集中优质资产成立商业银行股份有限公司，我们可将四家国有商业银行分别改造成银行集团公司，集团下面可以分别设立几家有限责任公司，如后勤保障公司、物业管理公司以及几家股份有限公司(即某某银行股份有限公司)。集团公司的董事长和总经理可以分别兼任银行股份有限公司的董事长和总经理，银行集团下属其他有限责任公司的董事长可以另外委派。

3.寻找股东伙伴，解决国有银行集团国有股“一股独大”的问题

国有银行集团应主动寻找股东伙伴，在保持国家相对控股的前提下，逐步改变国有股“一股独大”的局面，建立相对制衡的股权结构。本着优势互补、业务支持、强强联合的原则，国有银行集团可引进下列合作伙伴：(1)国际知名的大银行、大财团、大企业，如花旗银行、摩根财团等;(2)国内规模较大的非银行金融机构，如保险公司、证券公司、企业集团的财务公司、封闭式基金等;(3)国内大型国有(或民营)企业集团等。在吸收股东伙伴时不仅要注意各个股东的持股比例，还要注意各个股东的价值取向、投资观念和业务链等因素。

4.上市融资，并逐步解决国有股流通问题

在上述步骤完成之后，国有商业银行就可以打好基础，使之符合上市的条件，通过上市募集资本金，以弥补其资本金不足的问题，同时进一步稀释股权。通过上市，我们要实现国有股的减持与流通，并最终实现同股同权的目标。通过资本市场的信息披露要求和游戏规则，我们还可以从外部约束银行的经营活动。

三、我国国有商业银行上市面临两大基础性问题及其解决方案

(一)国有商业银行上市面临两大基础性问题

国有商业银行目前的基础性条件与上市要求相比，存在着相当大的差距。在这种情况下勉强上市，对资本市场和银行本身的发展都是无益的。因此，在国有商业银行开展上市的操作性工作之前，必须解决两大基础性问题，即对国有商业银行现有的公司治理结构进行调整，使之成为真正的市场主体，并将其所背负的大量不良资产降低到按国际标准衡量可接受的水平。

(二)两个基础性问题的解决对国有商业银行成功上市的重要性

1.公司治理结构问题是国有商业银行成功上市在制度层面上的关键因素

国有商业银行只有明确与政府之间的经济契约关系，即治理结构基础，才能保证其上市的成功。从资本市场的角度看，这是国有商业银行成为独立的市场主体，拥有独立的法人财产权和决策经营权，从而成为合格投资对象的基本前提。从投资者的角度看，只有在这样一种基础上，才能在政府仍然是国有商业银行大股东的情况下，对自己投资的保障、收益和风险作出合理判断。从政府的角度看，如果不能建立这样一个基础，那么在银行上市、新的投资者进入后，政府作为最大的股东和经营管理权力实际上的最高赋予者，就不得不承担银行经营的全部风险，代价高昂。从银行本身来看，只有建立完善的公司治理结构，才能在激烈的竞争中达到持续发展这个上市的最终目的。

2.不良资产问题是国有商业银行成功上市在经营层面上的关键因素

国有商业银行上市(尤其是海外上市)，不能再像最初的国企上市一样以国家支持、准入壁垒和垄断为卖点，而必须是以优质资产以及良好的赢利能力来提升自身在国际资本市场上的投资价值。而国内四大国有商业银行不论是整体还是部分效益较好的分行，不良资产比率都大大高出国际市场可接受的标准。更重要的是，由于这些不良资产历史成因中的政策性，债务人多为国有企业以及国内信用制度和执法环境不健全，使得这些不良资产处置起来成本极高，如果将其放入拟上市银行的资产中，将会导致信息披露上的极大困难和投资者对国有商业银行整体投资价值评估的大幅降低。因此，不彻底解决不良资产问题，国有商业银行无论是国内上市还是海外上市，整体上市还是分拆上市，其难度都相当大。