如此类推，至第h步，依据一定的原则(一般是依据交叉有效性)确定h的个数，h的个数应小于P，到h步建立：

由于均为的线性组合。所以,最终可得到回归模型:

交叉有效性是用来确定:，这里误差平方和为SSh，预测误差平方和为：PRESSh一般认为:当0.0975时终止计算，取h-1个成分。

四、石油期货价格影响因素实证分析

1.变量与数据选取。本文在对影响石油期货价格的诸多因素分析后，选取布伦特石油期货价格为因变量y(future)，影响石油期货价格的因子(自变量)有美元兑欧元汇率(rate)、世界石油需求量(demand)与供应量(supply)、石油现货价格(price)以及美国GDP增长率(由于美国GDP占全球GDP20%，所以用美国GDP增长率代替全球GDP增长率)。用2000年～2005年的数据进行建模。原始数据来源国际能源总署、路透社。

为了研究的方便，考虑对各时序数据取对数以后并不影响变量之间的关系，且所得到的数据容易得到平稳序列。我们对各变量数据作对数处理，处理后的时序变量分别记为:Y=log(future),x1=log(rate)，x1=log(demand)，x3=log(supply)，x4=log(price)，=log(GDP)。

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