2014年监理工程师《建设工程投资控制》重难点讲解：第3章

第3章　建设工程设计阶段的投资控制

考点一：资金时间价值

(一)现金流量

(1)现金流量的概念

现金流入量CL1(流入经济系统或方案的资金);现金流出量C0t(流出经济系统或方案的资金);净现金流量NCF或(CI-CO)t(同一时点上的现金流入量与现金流出量之差)。

(2)现金流量图

现金流量的三要素：大小(资金数额);方向(资金流入或流出);作用点(资金流入或流出的时间点)。

(二)资金时间价值的计算

(1)资金时间价值的概念资金因参与流通，随着时间的延伸而产生增值

(利润或利息)的现象或属性。

(2)利息与复利

单利法是每期的利息均按原始本金计算的计息方式，即不论计息期数为多少，只有本金计息，利息不计利息。单利法的计算公式为：l=PXn×i复利法是各期的利息分别按原始本金与累计利息之和计算的计息方式，即每期计算的利息计入下期的本金，下期将按本利和的总额计息。

(3)实际利率和名义利率

名义利率：计息周期利率乘以每年计息的周期数。

实际利率(有效利率)

如果年名义利率为r、一年内的计息周期次数为m，则年实际利率(i)可按下式计箕：

(4)资金时间价值计算的基本概念和符号

现值(P：资金发生在(或折算为)某一时间序列起点时阳j的价值，或相对于将来值的任何较早时间的价值;

终值(F：资金发生在(或折算为)某一时间序列终点时间的价值，或相对于现在值的任何较晚时间的价值;

等额年金或等额资金(A)：发生在或折算为某一时间序列各个计算期期末(不包括零期)的等额资金的价值。

(5)复利法资金时间价值计算的基本公式