三、简答题
1. [答案]
[解析](1)使用比率进行绩效评价的原因：
①通过比较各个时期的相应比率可以很容易发现这些比率的变动;
②相比对于实物数量或货币价值的绝对数，比率更易于理解;
③比率可以进行项目比较并有助于计量绩效;
④比率可以用作目标;
⑤比率提供了总结企业结果的途径，并在类似的企业之间进行比较。
(2)反映股东投资的指标包括：每股盈余=净利润/股票数量;市净率=每股市价/每股净资产;股息率=每股股利/每股市价×100%;市盈率=每股市价/每股盈余×100%。
2. [答案]
[解析]这五点理解都不恰当。
(1)风险管理是一个正在进行并贯穿整个企业的过程。因此不能说在某年完成。
(2)风险管理受到企业各个层次人员的影响。因此不能说有赖于公司中层以上管理人员的工作。实施上是有赖于公司全体员工。
(3)风险管理适用于各个级别和单位的企业，因此不能说只适用于大中型企业。
(4)风险管理只能够对企业的管理层和董事会提供合理保证，因此不能说确保各项工作符合公司的目标。
(5)风险管理的目的是确定可能影响企业的潜在事项并进行管理，因此不能说仅对能够影响企业的现有事项进行识别。
3. [答案]
[解析](1)JIT的优点包括：①库存量低。这意味着减少了仓储空间，从而节约了租赁和保险费用;②由于仅在需要时才取得存货，因此降低了花费在存货上的运营资本;③降低了存货变质、陈旧或过时的可能性;④避免因需求突然变动而导致大量产成品无法出售的情况出现;⑤由于JIT着重于第一次就执行正确的工作这一理念，因而降低了检查和返工他人所生产的产品的时间。
(2)JIT的关键要素包括：①不断改进;②消除浪费;③良好的工作场所整理;④缩短生产准备时间;⑤企业中所有员工的参与。
4. [答案]
[解析](1)投资收益=40000/20×(30-20)=20000元
(2)投资收益=40000/1×(30-25)-40000=160000元
(3)投资损失=40000/20×(20-15)=10000元
(4)此时由于行权价格高于股票市场价格，投资人不会行使股票期权。投资损失就是初始购买期权的成本，即40000元。
四、综合题
1. [答案]
[解析]1.资料一表明该公司在公司治理方面存在严重问题。董事会和管理层作用被误用，董事和高级管理人员也没有尽到个人责任。
2. COSO内部控制框架的五个要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监察。
3. 资料二表明该公司的控制环境和控制活动出现了问题。该公司员工道德和价值观出现了严重问题，这属于控制环境的问题;公司没有及时发现问题并纠正，表明企业的控制活动不到位。
4. 资料三表明该公司的控制环境、信息与沟通出现了问题。高层管理者是企业文化的倡导者，自己不以身作则，道德缺失，可见该公司控制环境极其恶劣。大多信息不能有效上传下达，表明信息出现了严重的传递不畅。
5. 资料四表明该公司的监察出现了问题。内部审计形同虚设，没有发挥真正的监督作用。
6. 企业面临的经营风险包括市场风险、政治风险、操作风险、法律/合规性风险、项目风险、信用风险、产品风险、流动性风险、环境风险和声誉风险。
7. 风险管理的程序可分为四个步骤：第一是风险识别;第二是对主要风险进行评估;第三是确定风险评级和应对计划;第四是风险监察。
8. 企业实施风险管理的关键挑战包括董事会/首席执行官的支持、责任和问责制、风险计量、与企业战略的关联、同良好公司治理的联系以及增加企业价值的挑战、企业风险管理意识、如何获取管理层的认同、在控制方面的自我评价、风险报告、与技术的关联.