第二节 客户财务分新
一、概述(★★★)
(一)客户财务分析的含义
财务分析以客户财务报表为主要依据，运用一定的分析方法，研究评价客户的财务过程和结果，分析客户的财务状况、盈利能力、资金使用效率和偿债能力，并由此预测客户的发展变化趋势，从而为贷款决策提供依据。
(二)客户财务分析的内容
1.盈利能力
这类比率通过计息利润与销售收入的比例来衡量管理部门的效率，进而评价管理部门控制成本获取收益的能力。盈利比率主要包括销售利润率、营业利润率、净利润率、成本费用率等。
2.效率比率
这类比率通过计息资产的周转速度来反映管理部门控制和运用资产的能力，进而估算经营过程中所需的资金量。效率比率主要包括总资产周转率、固定资产周转率、应收账款回收期、存货持有天数、资产收益率、所有者权益收益率等。
3.杠杆比率
这类比率通过比较借人资金和所有者权益来评价借款人偿还债务的能力。杠杆比率一般包括资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等。
4.偿债能力比率
偿债能力比率是判断企业负债的安全性和短期负债的偿还能力的比率。偿债能力的大小在很大程度上反映了企业经营的风险程度。这类比率主要有资产负债率、流动比率和速度比率等。
(三)财务报表分析的资料
在进行财务分析时，所需收集的财务资料主要包括财务报表及其相应的审计报告等。
财务报表包括的主要内容有：会计报表(如资产负债表、损益表、现金流量表及其有关附表)、会计报表附注和财务情况说明书、注册会计师查账验证报告及其他资料。此外，证券交易所和行业协会等机构提供的相关材料也可作为财务分析的补充材料。
(四)财务分析的方法
1，趋势分析法
趋势分析法是将客户连续数期的财务报告中的相同项目的绝对数或相对数进行比较，以提示它们增减变化趋势的一种方法。这种分析方法可以提示客户财务状况的变化趋势，找出其变化原因，判断这种变化趋势对客户发展的影响，以预测客户未来的发展前景。
2.结构分析法
是指以财务报表中某个总体指标为基础，计算其中各组成项目占总体指标的百分比，然后比较不同时期各项所占百分比的增减变动趋势。结构分析法还可以把客户的相关指标同其所处行业的平均水平作比较，以此得出对客户财务情况和经营状况好坏的评价以及其在同行业中所处的相对地位。
3.比率分析法
比率分析法是在同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间，或在两张不同财务报表如资产负债表和损益表的有关项目之间作比较，用比率来反映它们之间的关系，以评价客户财务状况和经营状况好坏的一种方法。比率分析法是最常用的一种方法。
4.比较分析法
将客户的有关财务指标数据与同行业平均水平或在不同企业之间进行比较，找出差异及其产生原因，用以判断客户管理水平和业绩水平。现在常用方法一般以上市公司的标准作为行业平均水平。
5.因素分析法
因素分析法是找出并分析影响客户经营活动的各种因素，包括有利因素、不利因素、外部因素内部因素等，抓住主要矛盾，即其中起主导作用的影响因素，有的放矢，提出相应的解决办法，作出正确决策。