2015年银行从业考试风险管理重点：市场约束
一、市场约束与信息披露
市场约束是指通过建立银行业金融机构信息披露制度，增强银行业金融机构经营和银行监管透明度，从而有效发挥外部监督的作用，提高银行业整体经营水平，实现持续、稳健发展。
(一)市场约束机制和各参与方的作用：提高经营管理透明度，使市场参与者得到及时、可靠的信息
1.市场约束机制
市场约束机制需要一系列配套制度得以实现，包括完善的信息披露制度、健全的中介机构管理约束、良好的市场环境和有效的市场退出政策，以及监管机构对银行业金融机构所披露的信息进行评估等。
市场约束的具体表现：在有效信息披露的前提下，依靠包括存款人、债权人、银行股东等利益相关者的利益驱动，使这些利益相关者根据自身掌握的信息及判断，在必要时采取影响金融机构经营活动的合理行动，如卖出股票、转移存款等，达到促进银行稳健经营的目的。
2.市场约束参与方及其作用
①监管部门。监管部门是市场约束的核心，其作用在于：一是制定信息披露标准和指南，提高信息的可靠性和可比性;二是实施惩戒，即建立有效的监督检查确保政策执行和有效信息披露;三是引导其他市场参与者改进做法，强化监督;四是建立风险处置和退出机制，促进市场约束机制最终发挥作用。
②公众存款人。
③股东。
④其他债权人。
⑤外部中介机构。
⑥其他参与方。
(二)信息披露要求
1.概述：资产负债表、损益表、现金流量表、报表附注、部分公司治理情况、部分风险管理情况。
注意：监管信息披露与会计信息披露的对比
监管要求的信息披露与会计信息披露不完全等同，但也不矛盾。会计准则要求信息披露的范围更加宽泛，其宗旨是从中立的立场出发，向信息使用者提供企业价值的信息;而监管要求的信息披露则是从审慎的立场出发，向信息使用者提供企业的风险信息，其中银行资本充足率相关信息是银行信息披露的主要内容。
2.信息披露的要求：
首先，银行业机构必须建立一套披露制度和政策，并经过董事会批准，要明确信息披露的内容和方法，尤其要建立信息披露的内部控制，保证信息披露各环节的正常运行。同时，要定期对信息披露政策及结果进行评估，及时纠正不合理的做法。
其次，必须提高信息披露的相关性。
最后，必须保持合理频度。
信息披露的基本要求包括两方面，一是内容的要求，二是质量的要求。各国的金融体系差异较大，因而信息披露的内容要求也存在较大差异，但信息披露质量方面的要求一般应遵循六条标准(《增强银行透明度》，巴塞尔委员会)：
①银行应对各项业务和应并表机构的信息进行汇总和并表披露;
②披露的信息对使用者决策有用;
③要使使用者尽早获得有关数据;
④披露的信息要能如实反映实际情况，并遵循实质重于形式的基本原则;
⑤要保证银行自身历史数据的可比性，以及与其他机构数据的可比性，并符合会计准则和有关政策要求;
⑥披露的重要信息或重大事项要充分、完整。
国际上信息披露的良好实践(参见教材311-312页表8-6)
3.我国银行业信息披露管理
我国商业银行信息披露的主要内容
财务会计报告资产负债表、利润表(损益表)、所有者权益变动表及其他附表
风险管理状况信用风险状况、流动性风险状况、市场风险状况、操作风险状况，以及其他风险状况
公司治理信息年度内召开股东大会情况、董事会的构成及其工作情况、监事会的构成及其工作情况、高级管理层成员构成及其基本情况、银行部门与分支机构设置情况
年度重大事项最大十名股东名称及报告期内变动情况、增加或减少注册资本、分立合并事项，以及其他有必要让公众了解的重要信息
对于已上市银行，应当履行以下信息披露的基本义务：及时披露所有对上市银行股票价格可能产生重大影响的信息;上市银行董事会全体成员必须保证信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担连带赔偿责任。