第二章银行经营环境
第二节 金融环境
一、金融市场(★★★★★)
金融市场是金融工具交易的场所，主要包括货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、期货市场、黄金市场、保险市场等。
1.金融市场的功能
金融市场的功能包括货币资金融通功能、优化资源配置功能、风险分散与风险管理功能(主要分散投资于单一金融资产面临的非系统性风险)、经济调节功能和定价功能。
2.金融市场的种类
①按金融工具的期限划分：货币市场和资本市场。
②按具体的交易工具类型划分：债券市场、票据市场、外汇市场、股票市场、黄金市场、保险市场等。
③按交易的阶段划分：发行市场(也称初级市场或一级市场)、流通市场(也称二级市场)。
④按交割时间划分：现货市场、期货市场。
⑤按交易场所划分：场内交易市场、场外交易市场。
3.我国的金融市场
①货币市场：依托同业拆借市场的债券回购业务获准开展，同业拆借市场与票据市场一起构成我国的货币市场，成为金融机构管理流动性和中央银行公开市场操作的重要平台。
②资本市场：目前，我国已经初步形成了以债券和股票等证券产品为主体、场外交易市场与交易所市场并存的资本市场。
③其他市场：银行间外汇市场(1994年4月)、上海黄金交易所(2002年10月)、商品期货市场(起步于20世纪90年代初，目前已有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所)、中国金融期货交易所(2006年9月);自1980年恢复国内保险业务以来，我国保险业获得了快速发展，现已形成多种中外资保险机构并存的保险市场体系。
4.金融市场发展对银行的影响
(1)金融市场发展对银行的促进作用
首先，银行是金融市场的重要参与者，金融市场的发展能够在很多方面直接促进银行的业务发展和经营管理;其次.货币市场和资本市场能为银行提供大量的风险管理工具，提高其风险管理水平;再次，金融市场的发展为商业银行的客户评价及风险度量提供了参考标准;最后，金融市场的发展能够促进企业管理水平的提高，为银行创造和培养良好的优质客户。
(2)金融市场发展对商业银行的挑战
第一，随着银行参与金融市场程度的不断加深，金融市场波动对银行资产和负债价值的影响会不断加大，银行经营管理特别是风险管理难度越来越大;第二，金融市场会放大商业银行的风险事件;第三，大量储蓄者将资金投资于资本市场，会减少银行的资金来源，同时大量优质企业在资本市场筹集资金，会减少在银行的贷款，造成银行优质客户的流失。
二、金融工具(★)
1.基本概念
金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约。
2.金融工具的种类
①按期限长短划分：短期金融工具(如商业票据、短期国库券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等)和长期金融工具(如股票、企业债券、长期国债等)。
②按融资方式划分：直接融资工具(如政府、企业发行的国库券、企业债券、商业票据等)与间接融资工具(如银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等)。
③按投资者所拥有的权利划分：债权工具(如企业债、国债、金融债)、股权工具(如股票)、混合工具(如可转换公司债券、证券投资基金)。
④按金融工具的职能划分：投资筹资类工具(如股票、债券)、支付类工具(如票据)、保值投机类工具(如期权、期货等衍生金融工具)。