第七章 贷款项目评估
1概述
1、贷款项目评估以项目可行性研究报告为基础，以银行的立场为出发点，以提高银行的信贷资产质量和经营效益为目的，根据项目的具体情况，剔除项目可行性研究报告中可能存在的将影响评估结果的各种非客观因素，重新对项目的可行性进行分析和判断，为银行贷款决策提供依据。
2、项目的可行性研究和贷款项目评估，涉及的方面和采用的公式是相同的，区别表现在：发起主体不同、发生的时间不同、研究范围与侧重点不同、进行项目评估和可行性研究的目的不同。
3、项目建设的必要性评估
①项目所属行业当前整体状况分析，国内外情况对比，发展趋势预测，项目所生产产品的生命周期分析。
②贷款项目是否符合国家产业政策，是否符合国家总体布局和地区经济结构的需要。
③项目产品市场情况分析和项目产品的竞争力分析。国内外市场的供求现状及未来情况预测，生产同类产品的厂家竞争情况及项目的竞争能力分析，项目产品销售渠道分析。
4、项目建设配套条件评估：厂址选择是否合理，所需土地征用落实情况;资源条件能否满足项目需要，原辅材料、燃料供应是否有保障，是否经济合理;配套水、电、气、交通、运输条件能否满足项目需要;相关及配套项目是否同步建设;环保指标是否达到有关部门的要求，环境影响报告书是否已经由权威部门批准;项目所需资金的落实情况。
5、项目技术评估：所采用的设备能否与生产工艺、资源条件及项目单位的工人技术水平和管理者的管理水平相协调;引进设备的必要性，引进设备后对国外配件、维修材料、辅料的依赖程度和解决途径;引进设备与国内设备是否相协调。
6、借款人的人员情况及管理水平：借款单位是否有健全的机构、完善的规章制度、团结的领导班子、胜任的企业负责人，职工的技术素质能否满足项目的需要。
7、项目财务评估：项目财务评估包括项目投资估算与资金筹措评估、项目基础财务数据评估、项目的盈利能力和清偿能力评估，以及不确定性评估(项目将面临的风险及抗风险的能力)四个方面。
8、贷款担保评估：对担保方式、担保能力、担保资格及担保法律文件的完善性进行评估。
9、银行效益评估：包括盈利性效益评估、流动性效益评估和银行效益动态分析三个方面。
10、银行最关心的是借款人的财务状况和项目的效益情况，并把贷款项目的还款能力作为评估重点。
11、银行主要是由金融及财务方面的人员组成，应邀请有关专家和银行工作人员一起组成项目评估小组，这将有利于提高银行项目评估的质量。
2项目非财务分析
1、项目背景分析
①宏观背景：项目建设是否符合国民经济平衡发展的需要;是否符合国家的产业政策、技术政策和地区、部门发展规划
②微观背景：主要从项目发起人和项目本身着手，包括项目企业分析(企业的基础、管理水平、财务状况、经营状况、信用度)、投资的理由(提出项目的理由及投资意向)、投资环境评估(工业建设的优惠政策和措施等条件，资源、市场、社会协作条件，可供利用的基础设施，建设用地条件，自然条件，劳动力来源，其他推动或吸引投资者提出建设意向的背景材料等;以上的各项评价需先确定评价指标体系和评价标准，然后选择具体的评价方法，如等级尺度法、冷热图法、道氏评估法、抽样评价法、相似度法等)。
2、市场需求预测分析
①主要相关因素：产品特征和消费条件、社会购买力与产品价格水平;
②市场需求预测的内容：包括估计潜在的市场需求总量、区域市场潜量、行业实际销售额和公司的市场占有率;
★潜在的市场需求量是指在一定时期内，在一定行业营销水平和一定的市场环境下，一个行业中所有企业可能达到的最大营销量之和。计算公式为：
Q=npq(n指给定的条件下特定产品或市场上购买者数量，p为单位产品价格，q为购买者的平均购买量)
3、生产规模分析
①项目规模的主要制约因素：国民经济发展规划、战略布局和有关政策;项目所处行业的技术经济特点;生产技术和设备、设施状况;资金和基本投入物;其他生产建设条件;
②项目规模评估的内容：若可行性研究报告对生产规模提出几种不同方案，从中选择最优方案，并判断是否正确;若只提出一个可行性方案，则通过分析选择，是肯定原来的方案还是提出更好的方案。
③项目规模评估的方法：效益成本评比法(盈亏平衡点比较法、净现值比较法和最低成本分析法)、多因素评比法(决策树分析法、数学规划等)。
4、原辅料供给分析：没有必要对项目所需的全部原辅料进行分析评估，而是应着重对几种主要的或关键的原辅料的供给条件进行分析评价;主要包括分析和评价原辅料的质量是否符合生产工艺的要求、供应数量能否满足项目的要求、价格、运费及其变动趋势对项目产品成本的影响、存储设施条件四个方面
5、技术及工艺流程分析
①产品技术方案分析：一方面要分析产品方案和市场需求状况，另一方面要分析拟建项目的主要产品和副产品所采用的质量标准是否符合要求。
②工艺技术方案评估：是投资项目技术可行性分析的核心，必须从以下几个方面来考虑：
A、工艺技术的先进性和成熟性(新技术、新工艺须经过试验阶段)
B、工艺技术的原材料适应性
C、工艺技术方案是否能保证产品质量
D、产业基础和生产技术水平的协调性(须考虑产业上下游的技术承接能力、技术水平不能过高或过低)
E、工艺技术的经济合理性(资本充足、劳动力稀缺的发达地区，应选择自动化和机械化程度搞的高新技术方案)
F、技术来源的可靠性和经济性(工艺方案是制造产品的技术保证，工艺技术营运成本包括原材料及能源消耗费、人员工资、维护运转费、工艺设备及厂房折旧费)
G、工艺技术实施的可行性
H、工艺技术实施对生态环境的影响
③设备评估：设备的生产能力和工艺要求、选择的设备具有较高的经济性、设备的配套性、使用寿命和可维护性(对设备使用寿命的评估主要考虑三个方面的因素：物质寿命，技术寿命，经济寿命，经济寿命是指设备在经济上的合理使用年限，它是由设备的使用费决定的)、可靠性。
④工程设计方案的评估：总平面布置方案分析——整体角度、主要工程设计方案分析——具体实施角度(即土建工程设计方案，包括：建筑工程方案分析——建筑面积、高度、结构，施工组织设计分析两部分，施工组织设计分析又包括施工方案分析、施工进度分析、施工顺序分析、建设材料供应计划分析)。
6、项目环境条件分析：在进行项目环境条件的分析时，要把注意力放在较难掌握的不确定性因素和相关项目的分析上
①项目建设条件分析：拟建项目的建设条件包括项目自身的内部条件(拟建项目的人力、物力、财力资源条件)
A、财力资源分析;
B、厂址选择条件分析(项目建设和生产条件的核心);
C、相关项目分析(分析项目建设方案是否同步);
D、交通运输条件分析(运输方式是否合理、运输设备是否安全、运输环节是否连续、运输距离是否经济);
E、环境保护方案分析(审查环境影响报告、审查治理方案、审查建设总投资与总设计、分析环境保护的经济性)。
②项目生产条件分析：
A、资源条件分析(指狭义的资源，即项目所需的作为原材料和能源的资源资源);
B、原材料供应条件分析(原材料供应包括物料损耗量，需保证可靠的来源、质量和价格(弹性和互补));
C、燃料及动力供应条件分析(燃料、用水、用电、交通运输和通信、外部协作配套条件和同步建设分析)。
7、项目组织与人力资源分析
①项目组织机构分析
A、项目实施机构的分析：机构的设置(出发点：高效率、高质量完成项目建设，关键：具备管理项目的能力且可持续(建立规章制度))、设置人员配备和培训新技术推广使用机构、建立项目实施监督系统;
B、项目经营机构的分析
C、项目协作机构的分析：与项目有关的协作机构大致可以分为三个层次，一是国家计划部门和主管部门;二是地方政府机构;三是业务往来单位。
②人力资源分析
A、人力资源的选择：主要包括人力资源自然结构、文化结构、专业技能结构、业务或工种结构;
B、人力资源供求预测：包括企业内部和外部的劳动力需求预测、企业内部和外部的劳动力供给预测;
C、人力资源流动分析：以人力资源的流动来维持员工队伍的新陈代谢，保持企业组织的效率与活力。