编者按：参加2012年中级会计职称考试的同学已经开始备考，威廉希尔app 中级会计职称考试频道为备考的同学提供了“2012中级财务管理计算分析题专项练习及答案”，希望对大家有所帮助。
1. 某企业只生产A产品，相关资料如下：(1)预计明年A产品的产量为25000件，单位产品的变动制造成本为40元，单位产品的变动期间费用为10元，固定制造费用总额为50000元，固定期间费用总额为700000元，成本利润率计划达到15%，A产品适用的消费税税率为5%;(2)A产品过去三年的销售单价分别为85元、92元和96元，销售量分别为20000件、21000件和23000件。要求：(1)根据资料(1)，用完全成本加成定价法，计算A产品单价;(2)根据资料(2)，用需求价格弹性系数定价法，计算A产品单价;(3)利用上述计算结果，用算术平均法确定A产品单价，并计算变动成本率、单位边际贡献;(4)该企业明年有可能接到一额外订单，订购5000件A产品，单价为65元，结合资料(1)，为企业做出是否接受这一额外订单的决策。(假设该企业生产能力能满足这一订单需求)
2. 某企业甲产品单位工时标准为2小时/件，标准变动制造费用分配率为5元/小时，标准固定制造费用分配率为8元/小时。本月预算产量为10000件，实际产量为12000件，实际工时为21600小时，实际变动制造费用与固定制造费用分别为110160元和250000元。要求计算下列指标：(1)单位产品的变动制造费用标准成本;(2)单位产品的固定制造费用标准成本;(3)变动制造费用效率差异;(4)变动制造费用耗费差异;(5)两差异法下的固定制造费用耗费差异;(6)两差异法下的固定制造费用能量差异。
3. 某企业(非房地产开发企业)有两项业务分别如下：(1)准备将一处房地产转让给另一家企业乙，房地产公允市价为6000万元，城建税税率及教育费附加征收率分别为7%和3%。企业面临两种选择：一种是直接将房地产按照6000万元的价格销售给乙企业;另一种是将房地产作价6000万元投入乙企业，然后将持有的股权以6000万元转让给乙企业的母公司，适用营业税税率为5%。(2)计划投资2000万元兴建厂房进行出租，预计每年增加息税前收益300万元，厂房使用寿命为20年。现有两个方案：方案1：增加留存收益2000万元;方案2：从银行借款2000万元，年利率为8%。该企业投资前拥有净资产20000万元，净资产收益率为15%。要求：(1)根据(1)，从节税减负的角度分析企业应该采取哪种方式投资。 (2)根据(2)，对银行借款的可行性进行评价。
4. 某公司打算购置一套新设备以替换一套尚可使用5年的旧设备，旧设备的折余价值80000元，目前变价收入60000元，新设备投资额为150000元，预计使用5年，至第5年末，新旧设备的预计残值相等，使用新设备可使企业在未来5年内每年增加营业收入16000元，降低经营成本9000元，该企业按直线法计提折旧，所得税率25%。要求：(1)计算使用新设备与使用旧设备的各年差额净现金流量;(2)计算该项目的差额投资内部收益率;(3)如果行业基准折现率为12%，请为企业做出更新决策。
参考答案：
1. 答案：
解析：(1)完全成本加成定价法：
A产品的单价=[(700000+50000)/25000+40+10]×(1+15%)/(1-5%)=96.84(元)
(2)E1=[(23000-21000)/21000]/[(96-92)/92]=2.19
E2=[(21000-20000)/20000]/[(92-85)/85]=0.61
E=(2.19+0.61)/2=1.4
P=96×(23000)1/1.4/(25000)1/1.4=90.45(元)
(3)A产品的单价=(90.45+96.84)/2=93.65(元)
变动成本率=(40+10)/93.65×100%=53.39%
单位边际贡献=93.65-(40+10)=43.65(元)
(4)追加生产5000件的单位变动成本=10+40=50(元)
计划外A产品的单价=50×(1+15%)/(1-5%)=60.53(元)
因为额外订单单价高于按其变动成本计算的价格，所以应该接受这一额外订单。
2. 答案：
解析：(1)单位产品的变动制造费用标准成本=2×5=10(元)
(2)单位产品的固定制造费用标准成本=2×8=16(元)
(3)变动制造费用效率差异=(21600-12000×2)×5=-12000(元)
(4)变动制造费用耗费差异=(110160/21600-5)×21600=2160(元)
(5)固定制造费用耗费差异=250000-10000×2×8=90000(元)
(6)固定制造费用能量差异=(10000×2-12000×2)×8=-32000(元)
3. 答案：
解析：(1)当企业直接销售房地产时，应交营业税、城建税及教育费附加=6000×5%×(1+7%+3%)=330(万元)
应交印花税=6000×0.05%=3(万元)
合计应交税金=330+3=333(万元)
当企业先将房地产投入并承担投资风险和分享利润时，无需交营业税、城建税及附加，但需交印花税，投资后转让其持有的股权时仍不需交流转税，但需交印花税。
企业应纳的税费：
房产投资时应交印花税=6000×0.05%=3(万元)
股权转让时应交印花税=6000×0.05%=3(万元)
合计应交税金=3+3=6(万元)
所以从节税减负角度，企业采用第二种投资方式更适合。
(2)
采用方案1：
①该厂房建成后每年增加的收益应纳所得税额为=300×25%=75(万元)
②净收益=300-75=225(万元)
③企业净资产收益率=(20000×15%+225)÷22000×100%=14.66%
采用方案2：
①企业每年增加的收益=300-2000×8%=140(万元)
②每年增加的收益应纳所得税额=140×25%=35(万元)
③净收益=140-35=105(万元)
④企业净资产收益率=(20000×15%+105)÷20000×100%=15.53%
评价：采用借款兴建厂房的方式，优于通过增加留存收益。
4.答案：
解析：(1)增加投资额=150000-60000=90000(元)
年折旧增加额=90000÷5=18000(元)
经营期第1年差额净现金流量
=(16000+9000-18000)×(1-25%)+18000+(80000-60000)×25%=28250(元)
经营期第2至5年差额净现金流量
=(16000+9000-18000)×(1-25%)+18000=23250(元)
(2)计算该项目的差额投资内部收益率
设折现率为10%：
NPV=28250×(P/F，10%，1)+23250×(P/A，10%，4)×(P/F，10%，1)-90000
=28250×0.9091+23250×3.1699×0.9091-90000=2682.90(元)
设折现率为12%：
NPV=28250×(P/F，12%，1)+23250×(P/A，12%，4)×(P/F，12%，1)-90000
=28250×0.8929+23250×3.0373×0.8929-90000=-1721.45(元)
插值计算：
△IRR=10%+ ×(12%-10%)=11.22%
(3)△IRR=11.22%，小于行业基准折现率12%，所以不应该更新设备
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