第二节、个人理财业务的发展和现状：
一、国外
萌芽期：20世纪30~60年代
形成、发展期：20世纪60~80年代
成熟期：20世纪90年代以后
二、国内：本世纪
基础产品：外汇理财产品、人民币理财产品(国债等→结构性理财产品)
第三节、影响个人理财业务的因素：
一、宏观因素：
(1)政治、法律、政策环境;(其中法律体系我们后面还要讲到)
政策：财政政策、货币政策、收入分配政策、税收政策
(2)经济环境：经济发展阶段、收入水平、宏观经济状况(经济周期、通货膨胀率、失业率、汇率等)
问题：什么是个人可支配收入?个人收入扣除税款后的金额。
问题：名义利率和实际利率?(中间的差就是通货膨胀率)
问题：经济状况向好的时候，储蓄、债券、股票、房产应该如何配置?
【例题】应对通货膨胀的措施有哪些?
A减少储蓄
B增加黄金配置
C扩大消费
D增加债券
(3)社会环境
传统东方文化好储蓄，西方好投资;人口环境
(4)技术环境：互联网促进理财产品销售
二、微观环境
(1)金融市场的竞争
(2)金融市场的开放
(3)金融市场的价格机制：利率水平
【例题】
预期利率水平下降，会引起个人理财的什么变化?(多选)
A增加外汇配置
B增加储蓄配置
C减少房产配置
D增加债券配置
E增加股票配置
三、其他影响因素
1客户对理财业务的认知度
2商业银行个人理财业务定位
3其他理财机构理财业务的发展
4中介机构发展水平
5金融机构监管体制
【例题】一般在繁荣期之后出现，经济活动放缓，国民生产总值增长率递减，失业率上升，通胀率下降，居民开始对经济和职业前景产生忧虑，逐步减少消费支出。这一阶段属于经济周期中()。A.萧条期B.调整期C.萎缩期D.衰退期