（二）承销机构网点覆盖率相差大
　　国债的发行实行的是金融机构承购包销，并且要进行资格审定，因此其承销的金融机构主要是国有商业银行和大的地方股份制银行，而农村信用社没有纳入。随着国有商业银行体制改革的深化，经营方向转移到大中城市，农村基层网点已基本撤并，而股份制银行在农村则根本没有设网点，因此，国债在基层的销售网点仅限于县城内的一至三家，占全辖金融机构网点数的８．５％。而个人金融产品的销售网对于各金融机构所争取的代理承销品种往往具有针对性，销售对象是涉及到自己所能触及的范围，不同种类网点数虽有所差异，但基本上是覆盖全辖的所有网点。
　　（三）投资收益预期值的差距大
　　随着资本市场地发展，针对个人的理财产品不断创新，以前相对于储蓄存款所具有的利率高、收益稳定等优势的国债也变得不再是投资焦点，在通货膨胀增长下，投资国债资金保值的安全性也受到危胁，收益更无从谈起。而个人金融理财产品投资预期收益远高于国债收益，即使风险相对更大，人们也更愿意在经济快速发展的时期，以更大的风险投资于收益高的个人金融理财产品。从２００７年以来凭证式国债的利率由２００７年度三年期３．３９％、五年期３．８１％上升至２００８年三年期５．７４％、五年期６．３４％，然后就急争速下跌至２００９年自今的三年期３．７３％、五年期４％、一年期２．６０％，而目前的通货膨胀率已经是２．２５％－３．３１％，两相计算下了，收益为负，而与此相比，个人金融理财产品的投资预期收益率是平均为６％，最高的收益品种达到８％以上，特别是一些产品在发行时也有一定的保值承诺。
　　（四）品种设计灵活性不同
　　凭证式国债作为一种投资产品，在品种、期限与计息方式等设计上更符合经济社会发展的多样性，但在投资的灵活性上差，不能适应多种类型的投资需求，目前发行的凭证式国债的期限为１年、３年及５年三种，利率固定且利息为还本付息方式，逾期也不加计利息，对于中长期稳健性投资而言，由于利率缺乏弹性，投资还要承担通货膨胀的风险。而个人金融理财产品的设计推出是紧跟着社会投资的理财需求和资产的收益价格进行及时调整，具有期限灵活、利率弹性大的特点，以此吸引广大的投资者，近三年来辖内共推出的个人金融理财产品达５７种之多，收益率从３％－８％。