2015年咨询工程师《方法与实务》:项目前期阶段咨询
一、项目前期咨询的内容(掌握)
(一)项目业主委托的项目前期咨询
1.企业投资项目的前期咨询：编制企业发展规划、项目投资机会研究、项目商业计划书、项目初步可行性研究报告、项目可行性研究报告以及相关专题研究报告。
2.企业投资项目核准和备案咨询：编写核准项目申请报告、项目备案相关文件。
3.企业资金申请咨询：编写资金申请报告。
(二)政府投资项目的前期咨询：
1.政府投资项目的前期咨询：编写项目建议书、初步可行性研究和可行性研究报告。
2.政府核准项目咨询：项目核准申请报告进行评估论证。
(三)金融机构委托的项目前期咨询
二、企业投资项目前期咨询(掌握)
(一)投资机会研究
1.概念 投资机会研究(Opportunity Study)也称投资机会鉴别，是进行可行性研究之前的准备性调查研究，也是为寻求有价值的投资机会而对项目的有关背景、投资条件、市场状况等所进行的初步调查研究和分析预测。
它包括一般机会研究和特定项目机会研究，一般机会研究可以分为地区机会研究、部门机会研究、资源开发机会研究三类。机会研究一般与规划研究同步进行，以机会研究结果为基础,可以设立备选项目库，进行项目储备，供今后制定投资计划和开展投资项目可行性研究用。
2.方法：依靠经验进行粗略的预测估计，一般可不进行详细的分析计算。
3.内容：(1)分析投资动机，把握投资目标(2)鉴别投资机会：① 项目目标与企业规划目标的关联性。② 能够发挥企业优势，具有可行性前景。如资源优势项目，强占资源优势，及时进行投资建设，是投资者获取进一步竞争优势的重要手段;高新技术优势项目，以高新技术作为企业选择投资项目的方向，往往是获得超额利润的重要途径;地理位置优势项目，在投资区位选择上，运用地理位置的优势往往非常重要;市场领先优势项目，通过投资市场领先的项目，挖掘潜在市场，是保持在市场竞争中的领先地位的重要途径。③ 符合企业现实情况。在鉴别投资机会时，不仅要关注企业长远发展战略目标的实现，还要考虑企业目前的实际情况，防止盲目超前。(3)具体项目论证：① 资源开发利用型项目，只要运用科学的管理方法、创建合理的产品结构，维持合理的投资规模，一般可以获得良好收益。另外，独具特色的旅游资源，独特的地理、气候形成的农业资源，均可有效开发利用。② 填补市场空白型项目，项目投资效益的好坏关键在于市场。③ 科技领先项目，有效发现或引发市场需求，并针对需求组织人员进行技术攻关，抢占技术上的领先地位是项目成功带来高投资回报的基础。④ 配套服务型项目，投资市场需求较为稳定，市场风险较小，投资者可采取跟进配套政策，投资开发配套项目。⑤ 公共领域市场化运作项目，投资风险小、收益有保证，但投资数额要求较高，是具有较强资本实力和良好融资渠道的投资者的良好选择。
(二)初步可行性研究
1.概念：对机会研究所选择的项目进行进一步的分析论证。
2.目的：判别项目投资的必要性和可能性，初步判断设想的项目是否有生命力，并提出是否需要进一步开展项目可行性研究的结论。
3.范围 不是所有的项目都需要进行初步可行性研究。对投资机会研究所选择的较大或较复杂的项目，如果所掌握的基础数据对项目目标的可实现性的判断仍感不足时，应进行初步可行性研究，以避免直接进行详细可行性研究时花费较多、费时较长，而最终又判定项目不可行时所造成的损失。
4.内容 初步可行性研究的内容与详细可行性研究基本相同，但深度较浅。主要包括：项目目标及功能定位、市场需求研究、项目建设地点选择、项目方案构思、项目建设方案初步论证。
(三)可行性研究
1.概念：通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、投资和融资等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的分析评价意见。
2.企业投资项目可行性研究的基本要求
(1)可行性研究的依据：① 企业发展战略规划;② 项目建议书等相关文件;③ 国家和地方经济社会发展规划、行业部门发展规划，如江河流域开发治理规划、铁路公路路网规划、电力电网规划、森林开发规划等;④ 涉及矿产资源开发的项目，应有经批准的矿产储量报告及矿产勘探报告等;⑤ 有关法律、法规和政策;⑥ 有关机构发布的工程建设标准、规范、定额等;⑦ 拟建场址的自然、经济、社会概况等基础资料;⑧ 合资、合作项目各方签订的协议或意向文件;⑨ 与拟建项目有关的各种市场信息资料。
(2)可行性研究的具体要求：① 预见性。不仅应对历史、现状资料进行研究和分析，更重要的是应对未来的市场需求、投资效益进行预测和估算;② 公正性。必须坚持实事求是，在调查研究的基础上，按照客观情况进行论证和评价;③ 可靠性。应认真研究确定项目的技术经济措施，以保证项目的安全性和可靠性，对于不可行的项目或方案应提出否定意见，以避免投资决策损失;④ 科学性。必须应用现代科学技术手段进行市场研究、科学评价项目的盈利能力、偿债能力及对经济、社会、环境等产生的影响，为项目决策提供科学依据。
(3)可行性研究的深度要求：① 内容齐全，数据准确，论据充分，结论明确，以满足决策者定方案定项目的需要;② 选用的主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求，引进的技术设备的资料应能满足合同谈判的要求;③ 可行性研究中重大技术、财务方案应有两个以上方案的比选;④ 可行性研究中确定的主要工程技术数据应能满足项目初步设计的要求;⑤ 对建设投资和生产成本应进行分项详细估算，其误差应控制在±10%以内;⑥ 可行性研究确定的融资方案应能满足银行等金融机构信贷决策的需要;⑦ 可行性研究报告应反映在可行性研究过程中出现的某些方案的重大分歧以及未被采纳的理由，以供决策者权衡利弊进行决策。
3.企业投资项目可行性研究的主要内容：
(1)进一步研究项目建设的必要性：① 从企业战略规划，提升企业核心竞争力的角度论述项目建设的必要性;② 从项目本身层次分析拟建项目在实现企业自身发展战略，满足社会需求，促进国家、地区经济和社会发展等方面的必要性;③ 从区域经济和社会发展层次进一步分析拟建项目是否符合合理配置和有效利用资源要求，是否符合区域规划、行业发展规划、城市规划的要求，是否符合国家产业政策和技术政策的要求，是否符合区域经济及社会协调发展的要求等，以进一步确定项目建设的必要性。
(2)市场分析：
市场分析应达到如下目的：① 为项目建设的必要性提供市场依据。② 为项目产品定位提供依据。③ 为确定项目规模提供依据。
市场分析应包括以下内容：① 市场现状调查;② 市场容量预测;③ 市场价格分析;④ 市场竞争力分析;⑤ 项目产出物市场进入策略分析;⑥ 市场风险分析。
(3)项目建设方案研究
项目建设方案的可行性论证应包括以下内容：项目建设规模及产品方案;工艺方案分析;③ 设备方案;④ 工程方案;⑤ 厂址方案;⑥ 节能方案;⑦ 节水方案;⑧ 职业安全卫生健康;⑨ 消防措施方案;⑩ 环境保护方案等。
对于大型或复杂项目的建设方案论证，还应首先进行总体方案分析评价，并将评价结论作为单体方案评价的框架依据。总体方案设计应达到基本确定主要工程技术方案、场址选择、项目规模等，并为各单体项目提出方案设计要求的深度。
(4)组织实施方案分析：项目工期及实施进度及其合理性论证;项目组织机构设计方案分析;项目组织实施所需人力资源配置方案分析;④ 人员培训方案;⑤ 项目实施招投标或代建制的有关方案。
(5)建设投资估算：包括建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费及涨价预备费的估算。
(6)运营期财务收益与费用估算
对项目运营期间的运营活动及其前景进行分析预测，重点包括营业收入、运营成本及费用测算，以及项目运营所需运营资金的估算。
现金流量的识别，应考虑沉没成本、机会成本、关联成本及有无对比的增量成本等因素。
(7)融资方案分析：在投资估算确定资金需要量的基础上，分析确认项目的融资主体、资金来源的渠道和方式，优化项目的融资方案。
(8)建设期利息估算：在选择的融资方案基础上，估算建设期利息，包括其他融资费用。
(9)财务分析：结合具体项目的特点，进行财务现金流量分析。一般应编制项目投资财务现金流量表和项目资本金现金流量表，计算相应的财务内部收益率 (FIRR)、财务净现值(FNPV)等指标，从项目及投资者整体的角度进行分析，评价项目投资盈利能力、融资主体的偿债能力及财务生存能力，据以判断项目的财务可行性。
(10)经济分析与经济费用效益分析
经济分析(国民经济评价)，即按合理配置资源的原则，从项目对社会经济所作贡献以及社会为项目付出代价的角度，考察项目的效益和费用，分析计算项目对社会经济的净贡献，评价项目投资的经济效率和对社会福利所作出的贡献。
对于产出物不具备实物形态的无形产品项目，如水利水电项目、交通运输项目、城市基础设施、医疗卫生等公共服务项目，以及具有明显经济外部性特征的有形产品项目，如污染严重的工业产品项目，应进行经济分析。
如果项目的经济费用和效益能够进行货币量化，应在费用效益的识别和计算的基础上，编制经济费用效益流量表，计算经济净现值(ENPV)、经济内部收益率(EIRR)等经济评价指标，通过经济费用效益分析，评价项目投资的经济合理性。
如果产出效果难以进行货币量化，应尽可能地采用非货币的量纲进行量化，采用费用效果分析的方法分析评价项目建设方案的经济合理性。难以进行量化分析的，应进行定性分析描述。
(11)经济影响分析：包括行业经济影响分析、区域经济影响分析和宏观经济影响分析。
① 在行业内具有重要地位的企业投资项目，或者对未来发展具有重要影响的项目，应进行行业影响经济分析，评价拟建项目对所在行业及关联产业发展、结构调整等方面的影响，对产业结构调整、行业技术进步、行业竞争格局及是否可能出现垄断等进行分析评价。
② 对区域经济可能产生重大影响的项目，应进行区域影响经济分析，重点分析项目对区域经济发展、产业空间布局、当地财政收支、社会收入分配、市场竞争结构以及是否可能导致区域市场垄断等方面的影响效果进行分析评价，为分析投资项目与区域经济发展的关联性及融合程度提供依据。
③ 投资规模巨大的特大型项目和对国民经济有重大影响的基础设施、科技创新、战略性资源开发等项目，应从整个国民经济发展的角度，进行宏观经济影响分析，如对国家产业结构调整和升级、国家重大产业布局、重要产业的国际竞争力，以及对区域之间协调发展的影响分析等。
④ 涉及国家经济安全的重大项目，从维护国家利益、保证国家产业发展及经济运行免受侵害的角度，结合资源、技术、资金、市场等方面的分析，进行投资项目的经济安全分析。
(12)资源、环境评价：对于高耗能、耗水、大量消耗自然资源的项目应该：① 进行节能、节水、节地、节材等方面的分析，分析能源、水资源和自然资源利用效率，提出降低资源消耗的措施;② 从发展循环经济、资源节约综合利用等角度进行分析评价资料综合利用情况;③ 对于可能产生重要环境影响的项目，要分析项目可能造成的环境影响及污染物排放是否符合环保政策法规的要求，提出减少污染排放，强化污染治理，促进清洁生产，提高环境质量的对策建议。
(13)征地拆迁、移民安置方案分析
为确保项目选址合理，提高土地利用效率，确保项目投资建设能够有效节约和合理利用土地资源，维护公众利益，对于占用土地资源明显，涉及征地及移民搬迁的项目，如交通运输、农林水利、能源、城镇基础设施等，应对项目土地利用方案进行分析，评价土地利用是否符合土地利用规划的要求，土地利用方案是否符合保护耕地等政策法规的要求。
对征地拆迁及移民安置方案的分析，应提出城镇居民拆迁方案、农村移民安置方案及征地补偿方案、收入恢复及后期扶持计划，并对方案的合理性以及征地拆迁及移民安置可能造成的风险及其规避对策进行分析。
(14)社会评价：识别和评价投资项目的各种社会影响，分析当地社会环境对拟建项目的适应性和可接受程度，评价投资项目的社会可行性。
对于由于征地拆迁等可能产生重要社会影响的项目，以及扶贫、区域综合开发、文化教育、公共卫生等具有明显社会发展目标的项目，应从维护公共利益、构建和谐社会、落实以人为本的科学发展观等角度，进行社会评价，包括：
① 社会影响分析：从国家、地区、社区三个层面展开，包括正面影响和负面影响;
② 互适性分析：主要分析预测项目能否为当地的社会环境、人文条件所接纳，以及当地政府、居民支持项目的程度，考察项目与当地社会环境的相互适应关系;
③ 社会风险分析：对可能影响项目的各种社会因素进行识别和排序，选择影响面大、持续时间长，并容易导致较大矛盾的社会因素进行预测、分析并提出对策建议。
(15)不确定性和风险分析：不确定性分析包括敏感性分析、临界值分析和盈亏平衡分析。
风险分析应包括识别风险、风险估计、风险评估内容，应运用系统论的观点对项目全面考察综合分析，找出潜在的各种风险因素;通过定性或定量分析的方法，对风险发生的可能性及其对项目的影响后果进行估计，提出对项目的风险的预警、预报;同时进行风险规避对策分析，为投资决策提供依据。
(16)多方案比选：通过多方案比选，择优确定最佳建设方案。对于具有多重目标的多方案比较，应采用多目标综合评价方法，在建设项目各方案的各个部分、各阶段、各层次评价的基础上，谋求建设方案的整体优化，为决策者提供各种决策所需的信息。
(17)研究结论与建议：① 进行归纳总结，提出推荐方案，说明所推荐方案的优点，指出可能存在的主要问题和可能遇到的主要风险，提出项目是否可行的评价结论;② 说明被拒绝的方案存在的主要问题，主要优点，被拒绝的理由;③ 提出下一步工作和项目实施中需要解决问题的建议。
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