摘要：威廉希尔app 为广大参加2013年证券从业资格考试的考生搜集整理了“2013年证券从业考试证券交易辅导：权证业务”，希望这篇文章能够为广大考生的复习备战提供有用的知识，具体内容如下：
权证业务包括权证的发行上市、权证的交易和权证的行权等方面。
（一）权证的发行上市
权证发行人应在权证发行结束后2个工作日内，将权证发行结果报送证券交易所，并提交权证上市申请材料。申请在证券交易所上市的权证，其标的证券为股票的，标的股票在申请上市之日应符合以下条件：
（1）最近20个交易日流通股份市值不低于30亿元；
（2）最近60个交易日股票交易累计换手率在25%以上；
（3）流通股股本不低于3亿股；
（4）证券交易所规定的其他条件。
申请在证券交易所上市的权证，应符合以下条件：
（1）约定权证类别、行权价格、存续期间、行权日期、行权结算方式、行权比例等要素；
（2）申请上市的权证不低于5000万份；
（3）持有1000份以上权证的投资者不得少于100人；
（4）自上市之日起存续时间为6个月以上24个月以下；
（5）发行人提供了符合规定的履约担保；
（6）证券交易所规定的其他条件。
由标的证券发行人以外的第三人发行并在证券交易所上市的权证，发行人应按照下列规定之一，提供履约担保：通过专用账户提供并维持足够数量的标的证券或现金，作为履约担保；提供经证券交易所认可的机构作为履约的不可撤销的连带责任保证人。
权证出现下列情形之一的，将被终止上市：
（1）权证存续期满；
（2）权证在存续期内已被全部行权；
（3）证券交易所认定的其他情形。
权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。
（二）权证的交易
投资者应使用在中国结算公司开立的证券账户（A股账户）办理权证的认购、交易、行权等业务。单笔权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。权证买入申报数量为100份的整数倍。
当日买进的权证，当日可以卖出。
权证交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅按下列公式计算：
权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+（标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价）×125%×行权比例
权证跌幅价格=权证前一日收盘价格-（标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格）×125%×行权比例
当计算结果小于等于零时，权证跌幅价格为零。
例如：A公司权证的某日收盘价是4元，A公司股票收盘价是16元，行权比例为1。次日A公司股票最多可以上涨或下跌10%，即1.6元；而权证次日可以上涨或下跌的幅度为：（17.6-16）×125%=2元，涨跌幅比例高达50%。
权证上市首日开盘参考价，由保荐机构计算；无保荐机构的，由发行人计算，并将计算结果提交证券交易所。
证券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量、持有权证数量达到或超过可流通数量5%的持有人名单。
在权证交易中，禁止的事项有：权证发行人不得买卖自己发行的权证；标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证；禁止内幕信息知情人员利用内幕信息进行权证交易活动，获取不正当利益；禁止任何人直接操纵权证价格；禁止任何人通过操纵标的证券价格影响其对应权证的价格；禁止任何人通过操纵权证价格影响其对应的标的证券价格。
标的证券停牌的，权证相应停牌；标的证券复牌的，权证复牌。证券交易所根据市场需要有权暂停权证交易。
（三）权证的行权
权证持有人行权的，应委托证券经纪商（证券交易所的会员）通过证券交易所交易系统申报。
上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为100份的整数倍。深圳证券交易所规定，权证行权以份为单位进行申报。
当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销。当日买进的权证，当日可以行权。当日行权取得的标的证券，当日不得卖出。
权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。其中，标的证券结算价格为行权日前10个交易日标的证券每日收盘价的平均数。采用现金结算方式行权且权证在行权期满时为价内权证的，发行人在权证期满后的3个工作日内向未行权的权证持有人自动支付现金差价。也就是说可自动行权，持有人无须申报指令。
权证行权采用证券给付方式结算的，认购权证的持有人行权时，应支付以行权价格及标的证券数量计算的价款，并获得标的证券；认沽权证的持有人行权时，应交付标的证券，并获得以行权价格及标的证券数量计算的价款。采用证券给付结算方式行权且权证在行权期满时为价内权证的，代为办理权证行权的证券经纪商应在权证期满前的5个交易日提醒未行权的权证持有人权证即将期满，或按事先约定代为行权。也就是说，投资者可选择自行申报行权，或于权证到期前委托证券经纪商代为办理行权。
权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05%。
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