2011年11月证券业从业资格考试《证券投资基金》真题及答案

2011年11月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题答案及解析

答案第一部分：

一、单项选择题

1.【解析】答案为A。将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金的一种集合理财的特点。

2.【解析】答案为B。招募说明书是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。

3.【解析】答案为D。ETF基金最早产生于加拿大，成熟于美国。

4.【解析】答案为D。基金与股票、债券所筹资金的投向不同。股票和债券是直接投

资工具，筹集的资金主要投向实业领域;基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

5.【解析】答案为D。基金评价的三个角度分别是：对单个基金的分析和评价、对基金经理的分析和评价、对基金公司的分析和评价。

6.【解析】答案为A。货币市场基金的长期收益率较低，不适合进行长期投资。

7.【解析】答案为B。追求资本增值是增长型基金的基本目标。

8.【解析】答案为C。证券投资基金从基金的资金来源和用途划分可以分为在岸基金和离岸基金。

9.【解析】答案为C。公募基金的募集对象不固定，风险较低，限制和约束比较多。

10.【解析】答案为D。保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资

到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。为能够保证本金安全或实现最低回报，保本基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券;同时，为提高收益水平，保本基金会将其余部分投资于股票、衍生工具等高风险资产上，使得市场不论是上涨还是下跌，该基金于投资期限到期时，都能保障其本金不遭受损失。

11.【解析】答案为B。基金净值赎回申请超过基金总份额的10%为巨额赎回。

12.【解析】答案为B。目前，我国股票型基金的认购费率大多在1%～1.5%，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币型基金一般认购费率为0。

13.【解析】答案为D。本题是对基金份额持有人大会的决定事项的考查。基金份额持有人大会应当有代表50%以上基金份额的持有人参加，方可召开;提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。

14.【解析】答案为B。开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购时，认购申请上不是直接填写需要认购多少份基金份额，而是填写需要认购多少金额的基金份额。

15.【解析】答案为A。开放式基金份额的发售，主要由基金管理人负责办理，也可以委托商业银行、证券公司等经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代理基金份额的发售。

16.【解析】答案为C。获准上市的基金，须于上市首日前的3个工作日内至少在一种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。

17.【解析】答案为B。风险控制委员会属于非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。风险控制委员会的主要职责是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。

18.【解析】答案为D。公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，而股东大会是股份公司的最高权力机构。

19.【解析】答案为C。封闭式基金的合同生效必须满足的条件是封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上。

20.【解析】答案为A。在管理费率中，认股权证基金的管理费率约为1.5%～2.5%;股票基金约为1%～1.5%;债券基金约为0.5%～1.5%;货币市场基金约为0.25%～1%。

21.【解析】答案为A。基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费，而基金管理费、基金托管费、信息披露费等这些是基金管理过程中发生的费用，由基金资产承担。

22.【解析】答案为D。微观环境指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。

23.【解析】答案为C。《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定：“当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。”

24.【解析】答案为C。基金包销是指由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。

25.【解析】答案为C。基金管理公司内部控制应当遵循的原则有健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则和成本效益原则。审慎性原则是基金管理公司制定内部控制制度时应遵循的原则。

26.【解析】答案为C。董事会是公司的权力机构，它与经营层是公司法人与各方法律主体之间利益关系的协调人，处于治理结构的核心地位。

27.【解析】答案为D。投资管理业务控制是指公司应当自觉遵守国家有关法律法规，按照投资管理业务的性质和特点严格制定管理规章、操作流程和岗位手册，明确揭示研究业务、投资决策业务以及交易业务等不同业务可能存在的风险并采取控制措施。D项属于信息技术系统控制的内容。

28.【解析】答案为：C。世界各主要国家和地区一般都规定基金托管人必须是由独立于基金管理人并具有一定实力的商业银行、保险公司或信托投资公司等金融机构担任。我国《证券投资基金法》第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

29.【解析】答案为D。基金托管业务技术系统的特征中，系统安全运作包括：保证计算机系统及托管业务系统安全运行;保证计算机软、硬件平台及环境变更的规范、正确和有效性;保证计算机系统生产数据的安全，防止生产数据被盗用、篡改或毁坏;保证应用软件变更的规范性、正确性和有效性;保证计算机网络安全运行，网络传输的信息保密、完整以及不可否认;快速排除计算机系统故障;保证基金业务应用产品符合安全保密要求等，能够从技术手段上保证基金托管业务的安全运作。

30.【解析】答案为B。基金管理公司的回报主要来源于管理费和手续费，管理费按基金规模计提，而手续费在基金申购和赎回时提取。