二、多项选择题
1.套利定价理论的几个基本假设包括( )。
A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
B.资本市场没有摩擦
C.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
2.债券资产组合管理目的有( )。
A.规避系统风险，获得平均市场收益
B.规避利率风险，获得稳定的投资收益
C.通过组合管理鉴别出非正确定价的债券
D.力求通过对市场利率变化的总趋势的预测来选择有利的市场时机以赚取债券市场价格变动带来的资本利得收益
3.在构建证券投资组合时，投资者需要注意( )问题。
A.个别证券选择
B.证券投资分析
C.投资时机选择
D.多元化
4.关于詹森指数，下列说法正确的是( )。
A.詹森指数是1969年由詹森提出的
B.指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差
C.詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
D.詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差
5.假设证券A历史数据表明，年收益率为50%的概率为20%，年收益率为30%的概率为45%，年收益率为10%的概率为35%。那么证券A( )。
A.期望收益率为27%
B.期望收益率为30%
C.估计期望方差为2.11%
D.估计期望方差为3%
6.在组合投资理论中，有效证券组合是指( )。
A.可行域内部任意可行组合
B.可行域的左上边界上的任意可行组合
C.按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合
D.可行域右上边界上的任意可行组合
7.资本资产定价模型主要应用于( )。
A.资产估值
B.评估债券的信用风险
C.资源配置
D.资金成本预算
8.最优证券组合( )。
A.是能带来最高收益的组合
B.肯定在有效边界上
C.是无差异曲线与有效边界的切点
D.是理性投资者的最佳选择
9.证券组合管理的基本步骤包括( )。
A.确定证券投资政策
B.进行证券投资分析
C.构建证券投资组合
D.投资组合的修正
10.在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指( )。
A.不考虑对红利、股息及资本利得的征税
B.信息在市场中自由流动
C.任何证券的交易单位都是无限可分的
D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制
11.A公司2007年每股股息为0.8元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长，当前的无风险利率为0.035，市场组合的风险溢价为0.07，A公司股票的β值为1.5。那么以下说法正确的有( )。
A.A公司必要收益率为0.14
B.A公司预期收益率为0.12
C.A公司当前合理价格为15元
D.A公司当前合理价格为20元
12.关于久期，下列说法正确的有( )。
A.是债券期限的加权平均数
B.一般情况下，债券的到期期限总是大于久期
C.久期与息票利率呈相反的关系
D.久期与到期收益率之间呈相反的关系
13.现代证券组合理论包括( )。
A.资本资产定价模型
B.套利定价理论
C.单因素模型
D.马可威茨的均值方差模型
14.主动债券组合管理的方法有( )。
A.水平分析
B.纵向分析
C.债券掉换
D.骑乘收益率曲线
15.关于久期在投资实践中的应用，下列说法错误的是( )。
A.久期已成为市场普遍接受的风险控制指标
B.针对固定收益类产品设定“久期×凸性”指标进行控制，有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用
C.可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好
D.可以用来控制持仓债券的利率风险