威廉希尔app 提供 2013年证券从业资格考试政策及相关考试内容，希望对参加2013年证券从业资格考试的考生有所帮助!
二、多项选择题
l.BCD
【解析】本题考查证券公司承销业务的风险控制。证券公司必须持续符合的风险控制指标
标准有：(1)净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%;(2)净资本与净资产的比
例不得低于40%;(3)净资产与负债的比例不得低于20%;(4)净资本与负债的比例不得
低于8%。
2.ABC
【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一股票发行方式的演变。有限量发售认购
证方式、无限量发售认购证摇号中签方式、全额预缴款方式和与银行储蓄存款挂钩方式
属于网下发行，这些方式都存在发行环节多、认购成本高、社会工作量大、效率低的
缺点。
3.CD
【解析】本题考查保荐制度一保荐期限。保荐期间分为两个阶段，即尽职推荐阶段和持续
督导阶段。
4.ABD
【解析】股份一般有四个特点：股份的金额性、股份的平等性、股份的不可分性、股份的
可转让性。
5.ABCD
【解析】本题考查上市公司独立董事任职的相关规定。
6.ACD
【解析】选项B应该是公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上的，可以不再
提取。
7.ABCD
【解析】创立大会行使的职权有：(1)审议发起人关于公司筹办情况的报告;(2)通过公司
章程;(3)选举董事会成员;(4)选举监事会成员;(5)对公司的设立费用进行审核;(6)对
发起人用于抵作股款的财产的作价进行审核;(7)发生不可抗力或者经营条件发生重大变
化直接影响公司设立的，可以作出不设立公司的决议。创立大会对上述事项作出决议，
必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。
8.ABCD
【解析】关联关系是指在财务和经营决策中，有能力对发行人直接或间接控制或施加重大
影响的方式或途径，包括关联方与发行人之间的股权关系、人事关系、管理关系及商业
利益关系。
9.ABCD
【解析】本题考查国有资产监督管理机构应进行审核的事项。
10.ABCD
【解析】本题考查拟上市公司保证财务独立的相关要求。
11.ACD
【解析】本题考查外部融资的特点。
12.ABD
【解析】本题考查边际资本成本的相关知识。
13.BC
【解析】本题考查代理成本模型的相关内容。
14.CD
【解析】本题考查发行人与承销团各成员之间关联关系情况的披露。
15.ABD
【解析】选项C应该是最近3年内发行人主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大
变化，实际控制人没有发生变更。本题考查在主板上市公司首次公开发行股票，主体资
格应符合的条件。
16.BCD
【解析】本题考查首次公开发行股票的基本原则。
17.ABCD
【解析】本题考查发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容。
18.ABCD
【解析】本题考查中小企业板块的定义。
19.ABCD
【解析】本题考查信息披露应遵循的原则。
20.ABCD
【解析】本题考查非经常性损益情况的披露。
21.ABCD
【解析】本题考查发行人应简要披露员工及其社会保障情况。
22.ABCD
【解析】本题考查上市公司公开发行新股的推荐核准。
23.AB
【解析】上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格。也可以与主承销商协
商确定发行价格。
24.ACD
【解析】本题考查上市公司配股的信息披露。
25.ACD
【解析】本题考查新股发行申请文件编制和申报应该注意的问题。
26.ABD
【解析】选项C应该是部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行。
27.ABC
【解析】本题考查配售安排的相关规定。
28.ABC
【解析】选项D应该是担保人最近l年财务报告和审计报告及最近1期的财务报告(如
有)。
29.ACD
【解析】本题考查为公司债券提供担保应当符合的条件。选项B应该是担保财产的价值
经有资格的资产评估机构评估不低于担保金额。
30.ABC
【解析】记账式国债发行完全采用公开招标方式，具体招标方式有荷兰式招标、美国式
招标。
31.ABC
【解析】本题考查公司债券上市条件。选项D应该是债券的期限为1年以上。
32.ABCD
【解析】本题考查境内上市外资股的投资主体。
33.ABCD
【解析】本题考查境内上市公司所属企业到境外上市信息披露的相关知识。
34.AD
【解析】本题考查H股上市公司审核委员会成员的要求。选项8应该是出任主席者必须
是独立非执行董事;选项C应该是独立非执行董事占大多数。
35.ABC
【解析】选项D应该是持股量最高的25名股东合计的持股量不得超过公众持有的股本证
券的50%。
36.ABD
【解析】本题考查不得收购上市公司的情形。选项C应该是收购人最近3年有严重的证
券市场失信行为。
37.BCD
【解析】本题考查管理层防卫策略。
38.ABC
【解析】本题考查对并购重组委员会委员的监督。
39.ABC
【解析】本题考查进行战略投资的外国投资者必须具有的条件。选项D应该是近3年内
未受到境内外监管机构的重大处罚(包括其母公司)。
40.ABD
【解析】本题考查向外商转让上市公司国有股和法人股的范围。
三、判断题1.B
【解析】经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元。
2.B
【解析】“无限量发售申请表和与银行储蓄存款挂钩”方式与“无限量发售认购证”方式相
比，不仅大大减少了社会资源的浪费，降低了一级市场成本，而且可以吸收社会闲资。
吸引新股民入市。
3.A
【解析】本题考查证监会对投资银行业务的检查。
4.B
【解析】短期融资券是指企业依照该办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交
易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。而不是最长期不
超过2年。
5.A
【解析】本题考查投资银行业务的发展历史。
6.B
【解析】应该是自登记之日起生效。股份设质应当订立书面合同，并在证券登记机构办理出质登记，质押合同自登记之日起生效。而不是登记次日起生效。
7.B
【解析】监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不得低
于1/3，具体比例由公司章程规定。而不是1/2。
8.B
【解析】全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。而不是2%。
9.B
【解析】直接或间接持有上市公司已发行股份l%以上或者是上市公司前10名股东中的自
然人股东及其直系亲属不得担任独立董事。而不是前5名。
10.B
【解析】监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。题干中“不可以连任”
的说法是错误的。
11.A
【解析】本题考查股份有限公司董事会一董事的任免机制。
12.B
【解析】在资产评估时，应根据不同的评估目的、评估对象，选用不同的且最适当的价
格标准。对不同公司投入股份有限公司的同类资产，应当采用同一价格标准评估。
13.B
【解析】产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形
式的财产范围和管理权限的一种法律行为。产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的
原则进行。而不是“谁经营、谁拥有产权”。
14.B
【解析】发行上市公司应有独立于主发起人或控骰股东的生产经营场所。拟发行上市公
司原则上应以出让方式取得土地使用权。而不是租赁方式。
15.B
【解析】国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专
家审核，在30个工作日内完成对评估报告的核准;对不符合核准要求的，予以退回。
而不是20个工作日。
16.B
【解析】破产风险或财务拮据是指企业没有足够的偿债能力，不能及时偿还到期债务。
而不是具有足够的偿债能力。
17.A
【解析】本题考查普通股筹资的优点。
18.A
【解析】本题考查融资方式的分类。
19.B
【解析】净经营收入理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本就会上升。而
不是股票融资成本不变。
20.B
【解析】债务融资比股权融资对经营者的约束性更强，财务风险更大。
21.B
【解析】发行保荐工作报告的必备内容包括项目运作流程、项目存在问题及其解决情况。
22.B
【解析】审计报告日期不应早于被审计单位管理部门确认和签署会计报表的日期。
23.B
【解析】发审委会议对发行人的股票发行申请只能暂缓表决一次。而不是两次。
24.A
【解析】本题考查法律意见书和律师工作报告概述的相关内容。
25.A
【解析】本题考查发审委会议普通程序的相关知识。
26.B
【解析】股份有限公司申请其股票上市，公司股本总额不少于人民币5000万元。而不是
3000万元。
27.B
【解析】主承销商的证券自营账户不得可以参与本次发行股票的询价、网下配售和网上
发行。
28.A
【解析】本题考查剩余证券处理的相关规定。
29.B
【解析】首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案
中采用超额配售选择权。而不是l亿股以上。
30.A
【解析】本题考查中小企业板块上市公司的保荐。
31.B
【解析】董事会秘书空缺期间超过3个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至
公司正式聘任董事会秘书。而不是超过6个月之后。
32.B
【解析】发行人最近1年及l期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产
总额或营业收人或净利润超过收购前发行人相应项目20%(含)的，应披露被收购企业收
购前一年利润表。而不是相应项目30%(含)。
33.A
【解析】本题考查发行公告的披露。
34.A
【解析】除监事会公告外.上市公司披露的信息应当以董事会公告的形式发布。
35.A
【解析】发行人净资产收益率和每股收益的计算应执行财政部、中国证监会的有关规定。36.A
【解析】与首次公开发行股票一样，在上市公司新股发行过程中，保荐机构对上市公司
的尽职调查贯穿始终。
37.A
【解析】发行申请文件一经受理.未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。
38.B
【解析】主板及中小企业板上市公司发行新股的。其持续督导的期问为证券一E市当年剩
余时间及其后l个完整会计年度。而不仅是证券L市当年剩余时问。
39.A
【解析】持续督导期届满，保荐机构可继续完成尚未完结的保荐工作。
40.B
【解析】发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公
开发行证券申请时，不得提议暂缓表决。
41.B
【解析】上市公司及其控股股东或实际控制人最近l2个月内存在未履行向投资者作出的
公开承诺的行为，不得公开发行证券。而不是最近24个月内。
42.B
【解析】主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回
拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。
43.B
【解析】可交换公司债券面值为每张人民币100元，而不是1000元。
44.A
【解析】转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决
权的2/3以上同意。
45.A
【解析】提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损
害赔偿金和实现债权的费用。
46.B
【解析】企业可以发行无担保信用债券。
47.A
【解析】各国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业银行可根据自身情况，决定
是否发行次级定期债务作为附属资本。、
48.B
【解析】根据中国证监会2004年10月15日修订的《证券公司债券管理暂行办法》的规定，
证券公司债券不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券。
49.A
【解析】经国务院同意，对企业债券发行核准程序进行改革。将先核定规模(额度)、后
核准发行两个环节，简化为直接核准发行一个环节。
50.B
【解析】应该是记账式国债发行完全采用公开招标方式。而不是凭证式国债。
51.A
【解析】我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。
52.B
【解析】境内上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖。
53.B
【解析】国际推介的对象主要是机构投资者。而不是中小投资者。
54.A
【解析】H股上市公司要求至少有2名执行董事常驻香港。
55.B’
【解析】美国证券与交易委员会(SEC)及中国香港联交所批准全方位宣传之前，不能宣传
(尤其在美国)公司改组上市方面的实质性内容。
56.A
【解析】向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取公开竞价方式。
57.B
【解析】收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日。
58.A
【解析】对于规模较大的集团公司，采用母子公司相互持股的手段，即通过子公司暗中
购入母公司股份，达到自我控制，避免股权旁落。
59.B
【解析】应该是中国证券业协会依法对财务顾问及其财务顾问主办人进行自律管理。而
不是中国证券监督管理委员会。
60.A
【解析】重大资产重组构成关联交易的，独立董事可以另行聘请独立财务顾问就本次交
易对上市公司非关联股东的影响发表意见。