三、判断题
1. 在存货管理中，与持有存货有关的成本，包括取得成本和储存成本。 ( )
Y.对
N.错
【正确答案】：N
【答案解析】：与持有存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和缺货成本，所以本题的说法不正确。 参见教材第167页。
【该题针对“存货的功能”知识点进行考核】
2、如果企业信誉恶化，即使在信贷额度内，企业也可能得不到借款，此时，银行不会承担法律责任。( )
Y.对
N.错
【正确答案】：Y
【答案解析】：信贷额度亦即贷款限额，是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。但是，银行并不承担必须贷数的义务。如果企业信誉恶化，即使在信贷额度内，企业也可能得不到借款，此时，银行不会承担法律责任。 参见教材第172页。
【该题针对“短期借款”知识点进行考核】
3、在5C信用评价系统中，能力是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。( )
Y.对
N.错
【正确答案】：N
【答案解析】：在5C信用评价系统中，能力反映的是企业或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源。资本是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。参见教材第154页。
【该题针对“应收账款信用政策”知识点进行考核】
4、在流动资产的三种融资战略中，使用短期融资最多的是激进融资战略。( )
Y.对
N.错
【正确答案】：Y
【答案解析】：流动资产的融资战略包括三种：期限匹配融资战略、保守融资战略、激进融资战略，在期限匹配融资战略中，短期融资=波动性流动资产;在保守融资战略中，短期融资仅用于融通部分波动性流动资产，即短期融资<波动性流动资产;在激进融资战略中，短期融资=波动性流动资产+部分永久性流动资产，即短期融资>波动性流动资产，所以，在流动资产的三种融资战略中，使用短期融资最多的是激进融资战略。参见教材第144页。
【该题针对“营运资金的管理原则及战略 ”知识点进行考核】
5、如果某企业存货周转期为40天，应收账款周转其为30天，应付账款周转期为35天，则现金周转期=40+30-35=35(天)。( )
Y.对
N.错
【正确答案】：Y
【答案解析】：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=40+30-35=35(天)。 参见教材第150页。
【该题针对“现金收支管理”知识点进行考核】
6、应收账款具有增加销售和减少存货的功能。( )
Y.对
N.错
【正确答案】：Y
【答案解析】：应收账款的功能包括两方面：一是增加销售功能;二是减少存货功能。参见教材第152页。
【该题针对“应收账款日常管理”知识点进行考核】
7、“收支两条线” 是政府为了加强财政管理和整顿财征秩序对财政资金采取的一种管理模式，不适合企业对资金的管理。( )
Y.对
N.错
【正确答案】：N
【答案解析】：“收支两条线” 是政府为了加强财政管理和整顿财征秩序对财政资金采取的一种管理模式，当年，企业特别是大型集团企业，也纷纷采用“收支两条线”资金管理模式。参见教材第148页。
【该题针对“应收账款日常管理”知识点进行考核】
8、在应收账款管理中，信用政策必须明确地规定三个内容即信用标准、信用期间和折扣条件。( )
Y.对
N.错
【正确答案】：N
【答案解析】：信用政策必须明确地规定：信用标准、信用条件、信用期间和折扣条件。 参见教材第153页。
【该题针对“现金收支管理”知识点进行考核】
四、计算题
1. 东风有限公司每年需要耗用甲种原材料10816Kg，单位材料年储存成本为10元，平均每次订货费用为500元，该材料全年平均单价为1000元。假设不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。
要求(计算结果保留整数)：
(1)计算甲材料的经济订货批量;
(2)计算甲材料的年度订货批数;
(3)计算甲材料的相关储存成本;
(4)计算甲材料的相关订货成本;
(5)计算甲材料的经济订货批量平均占用资金;
(6)计算与经济订货量相关总成本。
【正确答案】：(1)甲材料的经济订货批量= (2×10816×500/10)^(1/2)=1040件)
(2)甲材料的年度订货批数=10816/1040=10.40(次)
(3)甲材料的相关储存成本=1040/2×10=5200(元)
(4)甲材料的相关订货成本=10.40×500=5200(元)
(5)甲材料经济订货批量平均占用资金=(1040/2)×1000=520000(元)
(6)与经济订货量相关总成本=5200+5200=10400(元)
【答案解析】：
【该题针对“最优存货量的确定”知识点进行考核】
2、华强股份有限公司欲购进原材料1000吨，已知每吨价格1000元。已知该公司有以下方案解决本次购货所需资金问题：
(1)与客户商定的付款条件为(1/10，50)。
(2)从A银行贷款，利率为8%，银行要求保留10%的补偿性余额。
(3)从B银行贷款，利率为7%，银行要求按贴现法付息。
要求：通过计算确定华强股份有限公司应选择哪个方案。
【正确答案】：放弃现金折扣机会成本=1%/(1-1%)*360/(50-10)=9.09%
向A银行贷款实际利率=8%/(1-10%)=8.89%
向B银行贷款实际利率=7%/(1-7%)=7.53%
可见，应选择第三个方案。
【答案解析】：
【该题针对“商业信用”知识点进行考核】
五、综合题
1. 某企业2011年销售收入为4500万元，总成本为3300万元，其中固定成本为600万元。
2012年该企业有甲乙两种信用政策可供选用：两种方案下预计销售收入均为5400万元，甲方案下平均收账天数为40天，其机会成本、坏账损失、收账费用合计为130万元，无现金折扣;乙方案的信用政策为(2/20，n/60)，将有40%的货款于第20天收到，60%的货款于第60天收到，其中第60天收到的款项有1%的坏账损失率，收账费用为20万元。
2012年变动成本率保持不变，固定成本保持2011年的水平，企业的资金成本率为8%，一年按360天计算。
要求：
(1)计算该企业2012年的变动成本率;
(2)计算乙方案的下列指标：
①应收账款平均收账天数;
②应收账款平均余额;
③应收账款机会成本;
④坏账损失;
⑤现金折扣;
(3)分析并判断该企业该采取哪种信用政策。
【正确答案】：(1)变动成本率=[(3300—600)/4500]×100%=60%
(2)计算乙方案的下列指标：
①应收账款平均收账天数=2O×40%+60×60%=44天
②应收账款平均余额=(5400/360)×44=660(万元)
③应收账款机会成本=660×60%×8%=31.68(万元)
④坏账损失=5400×60%×1%=32.4(万元)
⑤乙方案的现金折扣=5400×40%×2%=43.2(万元)
(3)甲乙两种方案的销售额相同，只需对比与应收账款有关的成本合计数额。
甲方案的税前收益=销售额-变动成本-固定成本-机会成本-坏账损失-收账费用
=5400×(1-60%)-600-130=1430(万元)
乙方案的税前收益=销售额-变动成本-固定成本-机会成本-坏账损失-收账费用-现金折扣
=5400×(1-60%)-600-31.68-32.4-20-43.2=1432.72(万元)
甲方案的税前收益小于乙方案的税前收益，应采用乙方案。
【答案解析】：
【该题针对“信用政策”知识点进行考核】
2、某公司每年需要某种原材料360000千克，已经得到经济订货批量为90000千克，材料单价为15元，单位材料年持有成本为2元，单位缺货成本为8元。到货期及其概率分布如下：
天数
8
9
10
11
12
概率
0.1
0.2
0.4
0.2
0.1
要求：确定企业合理的保险储备和再定货点。(以1000千克为间隔，一年按360天计算)
【正确答案】：每日耗用量=360000/360=1000(千克)
到货期天数、到货期耗用量及其概率分布如下：
天数
8
9
10
11
12
耗用量(千克)
8×1000=8000
9000
10000
11000
12000
概率
0.1
0.2
0.4
0.2
0.1
全年订货次数=360000/90000=4(次)
平均交货期=8×0.1+9×0.2+10×0.4+11×0.2+12×0.1=10(天)
预计交货期内的需求=1000×10=10000(千克)
假设保险储备为0，此时，再定货点=10000+0=10000(千克)
平均缺货量=(11000-10000)×0.2+(12000-10000)×0.1=400(千克)
保险储备总成本=400×8×4+0=12800(元)
假设保险储备为1000千克，此时，再定货点=10000+1000=11000(千克)
平均缺货量=(12000-11000)×0.1=100(千克)
保险储备总成本=100×8×4+1000×2=5200(元)
假设保险储备为2000千克，此时，再定货点=10000+2000=12000(千克)
不会发生缺货，即平均缺货量=0
保险储备的总成本=0×8×4+2000×2=4000(元)
所以，该企业合理的保险储备应该是2000千克，再定货点为12000千克。
【答案解析】：
【该题针对“存货管理”知识点进行考核】