（3）跨市套利
例如：某套利者预期市场将要上涨，而且主要市场指数的上涨势头会大于纽约证券交易所综合股票指数期货合约，于是在395.50点买入2张主要市场指数期货合约，在105.00点卖出1张纽约证券交易所综合股票指数期货合约,当时的价差为290.50点。经过一段时间后，价差扩大为295.25点，套利者在405.75点卖出2张主要市场指数期货合约，而在110.00点买入1张纽约证券交易所综合股票指数期货合约，进行合约对冲。
股票指数期货跨市套利
| |
主要市场指数期货 |
纽约证券交易所综合指数 |
基差 |
| 当时 |
买入2张12月主要市场指数期货
合约，点数水平：395.00 |
卖出1张12月纽约证券交易所指数
期货合约，点数水平：105.00 |
290.50 |
| 日后 |
卖出2张12月主要市场指数
期货合约，点数水平：405.75 |
买入1张12月纽约证券交易所
指数期货合约，点数水平：110.00 |
295.75 |
| 结果 |
获得10.25点X250美元X2张=
5125美元 |
亏损5.00点X500美元X1张=
2500美元 |
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由于主要市场指数期货合约在多头市场中上升10.25点，大于纽约证券交易所指数期货合约上升5.00点，套利者因此获利（5125－2500）＝2625美元
（4）跨品种套利
由于不同品种对市场变化的敏感程度不同，套利者根据对它们发展趋势的预测，可以选择多头套利或空头套利。
例如：套利者预期S&P500指数期货合约的价格上涨幅度将大于纽约证券交易所综合股票指数期货合约的价格上涨幅度时，买进S&P500指数期货合约，卖出纽约证券交易所综合股票指数期货合约；而当套利者预期纽约证券交易所综合股票指数期货合约的价格上涨幅度将大于S&P500指数期货合约的价格上涨幅度时，则卖出S&P500指数期货合约，买进纽约证券交易所综合股票指数期货合约。