威廉希尔app 小编为考生搜集整理了：2013年初级经济基础辅导笔记：金融体系与金融市场等信息，祝愿广大考生取得满意的成绩。
第十六章 金融体系与金融市场
一、金融体系
(一)金融体系的定义
考试内容：金融体系的定义(掌握)
金融体系是有关资金的集中、流动、分配和再分配的一个系统。
它由资金的流出方、流入方、金融中介机构、金融市场、中央银行、其他金融监管机构构成。
(二)构成现代金融体系的基本要素
考试内容：构成现代金融体系的基本要素(掌握)
五要素：
1.由货币制度所规范的货币流通
2.金融中介：包括银行类和非银行类金融机构
3.金融市场：包括资本市场、货币市场、外汇市场等子市场。
4.金融工具：即金融产品或金融商品，是金融活动的载体。
5.金融制度和调控机制：货币制度、汇率制度、利率制度、信用制度、支付清算制度、金融监管制度。
二、金融市场
(一)金融市场的定义和基本功能
考试内容：金融市场的定义和基本功能(掌握)
金融市场是资金供给者和资金需求者通过各种金融工具相互融通资金的场所，它包括所有的融资活动。
就总体而言，金融市场一般具有四个方面的基本功能：
1.聚敛功能。
2.配置功能。金融市场的配置功能体现在三个方面：资源配置、财富再分配、风险再分配。
3.调节功能。
4.反映功能。
(二)金融市场的基本要素
考试内容：金融市场的基本要素
四个要素：交易的对象、交易的工具、交易的主体及交易的价格。
1.金融市场上交易对象与交易工具：交易对象是货币资金，市场上流通的各种金融工具则是金融交易的工具，是货币资金的有形代表。货币资金的供求与金融工具的供求在方向上是相反的。
2.金融市场上的交易主体：主要包括个人或家庭、工商企业、政府部门、金融机构和中央银行。
3.金融市场上的交易价格。金融市场上，金融交易所形成的价格称为金融产品的价格，利率、汇率、保险费率、股价等。
(三)金融市场的分类
考试内容：金融市场的分类(掌握)
1.按交易的金融工具的期限长短，分为货币市场和资本市场。
(1)货币市场：所流通的金融工具期限在一年以内。如短期债券市场、票据市场、同业拆借市场等。
(2)资本市场：供应长期货币资本，主要解决投资方面的需求，所流通的金融工具期限在一年以上。如股票市场、债券市场等。
2.按金融工具的发行和转让流通的区别，分为一级市场和二级市场。
(1)一级市场又称为初级市场或发行市场：通过金融工具的发行来融通资金的市场。金融工具的发行方式有两种：定向发行(私募发行)、公开发行(公募发行)。
(2)二级市场又称为次级市场或流通市场：买卖、转让已发行金融工具的市场。金融工具在二级市场上的交易方式有：交易场所内交易和场外交易。
3.按金融交易的交割期限，分为现货市场、期货市场与期权市场。
(1)现货市场：一般在成交后1~5个交易日内付款交割。
(2)期货市场：在成交日之后按合约所规定的日期交割。金融期货市场具有锁定和规避金融市场风险、实现价格发现的功能。
(3)期权市场：金融期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同、允许买方在交付一定的期权费用后，取得在特定时间内、按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。
金融期货市场和金融期权市场都属衍生金融产品市场。
4.按金融交易的地理区域不同，分为国内金融市场和国际金融市场。
三、金融工具与利率
(一)金融工具的定义与特征
考试内容：金融工具的定义与特征(掌握)
定义：金融工具又称信用工具，是债权、债务双方缔结的具有法律效力的债权、债务契约，是列明借贷金额和偿还债务等具体条件的书面文件。
金融工具的特征(多选题)：
1.期限性。是指债务人必须在信用凭证所载明的发行日至到期日的期限内清偿债务。
2.流动性。是指金融工具在极短时间内变卖为现金而不至于亏损的能力。影响金融工具流动性的因素：偿还期限和债务人信誉程度。
3.风险性。是指持有金融工具能否按期收回本利、特别是本金是否遭受损失。风险分为两类：一是违约风险：债务人不能按时归还本息的风险;二是市场风险：因银行利率上升所导致的金融工具价格下跌。
4.收益性。收益性通常用收益率来表示，是指持有金融工具所获得的利息或股息收入与预付本金的比率。收益率的计算有三种方式：名义收益率、当期收益率和实际收益率(平均收益率)。
期限性、流动性、风险性和收益性之间的关系表现为：
(1)风险与期限呈正相关关系;
(2)风险性与流动性呈负相关关系;
(3)收益性与期限性、风险性呈正相关关系，与流动性呈负相关关系。
(二)金融工具的种类
考试内容：金融工具的种类
三类：短期金融工具、长期金融工具和衍生金融工具。
1.短期金融工具
主要有国库券、大额可转让定期存单、各类票据等。
(1)国库券一般为一年以内的短期金融工具。
(2)大额可转让定期存单是银行和其他存款机构为了吸引存款而发行的一种不记名的定期存款凭证。
(3)票据：具有一定格式的书面契约，是约定由债务人按期无条件支付一定金额、并能够转让流通的债权、债务证书。票据包括商业汇票、银行汇票、银行本票和支票。
商业汇票：指企业之间根据购销合同进行延期付款时，所开具的反映债权、债务关系的票据。
银行汇票：是汇款人将款项交存银行，由该银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或支取现金的票据。其当事人有三方：汇款人、收款人和银行，但是汇款人可以同时为收款人。
银行本票：是指申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以在同城范围内办理转账结算或支取现金的票据。
支票：是银行的存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人的票据。
2.长期金融工具(掌握)
长期金融工具主要指各类证券，证券又称为“有价证券”，是代表财产所有权或债权的证书。包括长期政府债券、公司债券、银行债券和股票。
(1)长期政府债券。主要是指公债，公债一般来说是中、长期金融工具。
(2)公司债券
(3)银行债券
(4)股票：股票是股份公司发给投资者的股份资本所有权的书面凭证。股票是所有权证书而不是债权证书。
3.衍生金融工具
(1)期货和期权
期货交易是指交易双方经过协商，同意在约定的时间按照协议约定的价格和数量进行的交易。包括货币期货、利率期货和股票指数期货。
期权交易是一种协议，协议一方拥有在一定时期内以一定的价格买进或卖出某种资产的权利，协议的另一方则承担在约定时期内卖出或买进这种资产的义务。期权有两个基本要素：价格和时间。
(2)互换。交易中交易商出于筹资或避险等不同需要，在交易的期限、利率、币种等方面进行的对换。包括期限互换、利率互换、货币互换。
第一，期限互换。把方向相反的远期和即期交易结合起来进行的外汇买卖，若即期卖出一定数额的某种货币。那么同时签订一个买进同样数额的同种货币的远期合同，反之亦然。
第二，利率互换。是指两个独立的筹资者，根据各自筹资的优势，分别借到币种、数额、期限相同而计息方法不同(通常是固定利率和浮动利率之别)的贷款。然后双方直接或通过中介人对利率部分进行调换，以获取期望得到的筹资成本较低的利率种类。
第三，货币互换。是指利率计算方法相同的不同币种之间的互换，最常见的是固定利率的互换。两个独立的筹资者，根据各自筹集到的数额、期限及计息方法相同而币种不同的贷款进行调换，各自获取对方的贷款并用对方借进的币种还本息，一般按即期汇价作为兑换基础。
(三)利息与利率
考试内容：利率的定义和计算方法(掌握)
1.利率的定义及计算
利息率是一定时期内利息额对借贷本金额之比，简称利率。
计算公式：
利率=利息额/(借贷本金额×期限)
或：利息额=借贷本金额×期限×利率
利息的计算涉及到三个因素：本金、期限和利率。计息方法包括单利和复利两种：
(1)单利计息方法
即仅以原有本金计息的方式。本金和利息之和是Pt=P0×(1+it)
(2)复利计息方法
每期届满时，将应得利息加入本金再计息的方式。
计算公式是：Pt=P0×(1+i)t
2.利率种类
(1)基准利率：在利率体系中起主导作用、能够带动和影响其他利率的利率，也称中心利率，一般由一国货币当局(中央银行)掌握。
(2)按照利率的管理体制来划分，利率可分为市场利率和计划(官方)利率。
(3)按在信贷期限内利率是否变动来划分，利率可分为固定利率和浮动利率。
(4)按是否剔除通货膨胀因素来划分，利率可分为名义利率和实际利率。
实际利率=名义利率-通货膨胀率。
3.影响利率水平的因素
(1)平均利润率是决定利率水平的基本因素。平均利润率是利率的最高限，零则为利率的最低限。
(2)货币资金供求关系。货币资金供过于求，利率下降;反之，利率上升。
(3)通货膨胀率。利率与通货膨胀率之间的关系：
实际利率=名义利率-通货膨胀率
(4)历史沿革。
(5)中央银行货币政策。通过变动再贴现率、信用规模、货币供给、直接干预各种存贷款利率影响利率水平。
(6)国际金融市场利率。
4.利息的本质和作用
利息是由借款者支付给贷款者的超过借贷本金的价值，即借出资金的报酬或使用资金的代价。
利息的作用：价值判断作用
第一，利息是衡量不同时期货币资金实际价值的尺度。
第二，利息可以提高资金使用效率。