案例
李小姐，27岁，家住上海，月收入税后4000元;丈夫28岁，月收入税后7000元，二人均有三险一金。父母亲都有医保，每月退休金1500元/人。
目前父母家的平房拆迁，所得补偿款约150万元。父母现在租房，每月3000元，暂时签一年租约;父母月开销1000元，有6万元存款。
家庭月开销2500元;现居住在一套两居室(内环)，2005年贷款买的，月供2500元，现还有33万元未还清。
家里有一辆大众POLO两厢，丈夫开车上下班，已开3年;有股票3万元，但现在赔1万，暂无存款。
李小姐和丈夫打算在2-3年内生一个宝宝。
理财目标
● 给父母在同一小区买套一居室，或者用现住的两居室换购一套中环以内设施齐全、交通方便的三居室，如何规划?
● 父母养老问题，预留多少资金才合适?
● 丈夫三年内想换辆30万元左右的车，每天上下班用。投资理财怎么做?
香港注册金融分析师/赵志敏
随着城市规划建设的不断深入发展，很多生活在老城区的居民都面临着动拆迁和重新安置。有些居民置换得到了房子，相对而言生活变化不会太大，家庭财务变动也不会太大，只要重新习惯新住址就可以了;但对于那些得到拆迁补偿款的居民而言，就牵涉到家庭财务的重大变化，需要好好规划新的“财务蓝图”。
在本案例中，李小姐已经组建了自己的小家庭，小两口也已买了房子、有自己的住所，因此李小姐和她父母两个家庭之间有一定的独立性，财务规划的侧重点也不同，应该分开规划，但同时也要顾及两个家庭之间的联系性。其中，李小姐父母家庭应侧重于房产安置和养老规划，李小姐家庭应侧重于家庭投资、育儿以及换车规划。
养老：
两套方案筹划无忧晚年
李小姐的父母都已经退休，收入来源仅仅是每月两人合计3000元的养老金，再加上6万元的银行存款，所幸二老都有医保，而且平日每月开销仅1000元，生活十分节俭，但是即便这样，二老的养老金也是十分不足的。
养老规划是人生最重要的规划之一。衡量退休后生活质量好坏的重要指标是养老金替代率(退休后收入/在职收入)，理想的养老金替代率是在80%以上，这样方能基本保证退休后生活质量不至于直线下降。相比于男性而言，女性一方面退休时间提早5年，另一方面平均寿命又长几年，因此面临的养老金压力更大。养老金的筹划越早越好，时间使得投资可以具备强大的复利效应，越晚启动复利效应也就越小，晚上几年甚至等于晚一辈子。
如果像李小姐父母这样，在退休之前没有积攒下足够的养老金，那么就非常辛苦了，因为财务规划实在不是这个年龄所应该的工作。他们所面临的最大挑战并不是日常生活开销，而是医疗费用和通货膨胀。日常开销还可以通过省吃俭用来压缩，可医疗费用却是逐年增加的刚性需求，尽管二老都有医保，但对于重大疾病来说仍旧是十保九不足。再加上老年人不适宜投资高风险领域，通胀又使得本已有限的资产面临不断缩水的风险。
李小姐父母好在有150万元的动拆迁补偿款，多少可以纾解养老金严重不足的尴尬。拿这150万元全部去购房是不合适的，老年人理财应尽量降低固定资产在总资产中的比例，大幅增加国债、储蓄、保本理财等低风险产品的配置比例到80%，辅以10%左右的一级债基，也可以以不超过10%的比例少量配置一些二级债基，有限参与风险投资。以目前收益水平看，这样配置的平均年化收益率约为3%左右。
李小姐父母有两种方案：第一种是将150万元中的50万元留作养老所用，其余100万元用于购房，50万元的养老金补充虽然不能达到完全无忧的财务自由状态，但至少可以使二老活得更有保障。第二种方案更大胆一些，二老完全不必再考虑买房的事情，把150万元全部用作养老金储备，换租一套中环以内交通方便的二居室房子，如果签订长租合约，把租金控制在2500元/月以内应没有太大问题。假设150万元年均收益率达到3%，那么每年有45000元投资收益，足以覆盖每年30000元的房租费。即便今后150万元本金有所消耗递减，二老仍是可以保障至少几十年的租房开支。