初级银行专业资格《风险管理》章节辅导四

三、经济资本及其应用

(一)经济资本的概念

经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。经济资本的重要意义在于强调资本的有偿占用，即占用资本来防范风险是需要付出成本的。

(二)经济资本配置对商业银行的积极作用

第一，有助于商业银行提高风险管理水平。

第二，有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。

(三)RAROC

在经风险调整的业绩评估方法中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率(RiskAdjusted Return on Capital，RAROC)，其计算公式如下：

RAROC=(NI—EL)/UL

其中，NJ为税后净利润，EL为预期损失，UL为非预期损失或经济资本。