2014银行从业考试《公司信贷》第六章考点二

三、利润表分析

利润表(或称损益表)是用以反映借款人在一定期间经营成果(或亏损情况)的财务报表，它可以用来分析公司利润增减变化的原因、发展趋势及未来的盈利能力。

(一)利润表的调整

损益表是根据“利润=收入一费用”原理编制的。根据这个原理，借款人在计息利润时，是以其一定时期内的全部收入总和减去全部费用支出总和。这种方法简单易懂，能够反映其全部收入总额和费用总额，但它只是对借款人的各种收入和费用作了简单的归类，不能满足银行分析损益表的需要。这种格式

见表6—4。

因此，银行在进行损益表分析时，需将上述报表进行调整。步骤如下：第一步，从主管业务收入中减去主营业务成本、营业费用、营业税，得出主营业务利润，即毛利润;第二步，以主营业务利润为基础，加上其他业务利润，减去管理费用、财务费用，得出营业利润;第三步，在营业利润上加投资收益和营业外收人，减去营业外支出，得出利润总额;第四步，从利润总额出发，减去所得税，得出当期净利润。这种方法弥补了上述方法的不足，可以清楚地反映出借款人净利润的形成过程，准确地揭示出净利润各构成要方法之间的内在联系，为盈利分析奠定了基础。这种格式见表6—5。

(二)利澜表的结构分析

利润表分析通常采用结构分析法。结构分析，是以财务报表中的某一总体指标为100%，计算其各组成部分占总体指标的百分比，然后比较若干连续时期的各项构成指标的增减变动趋势。在损益表结构分析中就是以产品销售收入净额为l00%，计息产品销售成本、产品销售费用、产品销售利润等指标各占产品销售收入的百分比，计算出各指标所占百分比的增减变动，分析其对借款人利润总额的影响。

四、现金流量分析

(一)现金及现金流量的概念

1.现金及现金等价物的概念

日常生活中所说的现金指手头持有的能立即支付的货币;会计核算中的现金指会计主体的库存现金;现金流量中的现金则被广义化，既包括现金，又包括现金等价物，这是由分析现金流量的意义决定的，是会计核算中实质重于形式的体现。为此，现金流量中的现金包括两部分：现金，包括库存现金、活期存款和其他货币性资金;短期证券投资，称为现金等价物。这里的现金等价物指三个月以内的证券投资。这样，现金流量中的现金包括：库存现金、活期存款、其他货币性资金以及三个月以内的证券投资。

2.现金流量的计算

现金净流量=经营活动的现金净流量+投资活动的现金净流量+融资活动的现金净流量

(1)现金流量的具体内容

①经营活动的现金流量。销货现金收入、利息与股息的现金收入、增值税销项税款和出口退税、其他业务现金收入能够带来现金流入;购货现金支出、营业费用现金支出、支付利息、缴纳所得税和其他业务现金支出会带来现金的流出。

②投资活动的现金流量。出售证券(不包括现金等价物)、出售固定资产、收回对外投资本金能够带来现金流入;而购买有价证券、购置固定资产会带来现金的流出。

③融资活动的现金流量。取向短期与长期贷款、发行股票或债券能够带来现金流入;而偿还借款本金的现金、分配现金股利会带来现金的流出。

(2)现金流量的计算方法

计算现金流量时，以损益表为基础，根据资产负债表期初期末的变动数，进行调整。

首先，计算资产负债表各科目期初数和期末数的变动情况。

项目变动数(△项目)一期末数一期初数