2014年银行专业资格考试《公司信贷》章节知识点五

(四)公司贷款定价的基本方法

1.成本加成定价法

成本加成定价法是指以银行预测的贷款成本为基础，再加上目标利润率作为贷款的定价。在该模型较为简单的形式中，贷款的利率包括四个部分：银行筹集可贷资金的成本、银行非资金性的经营成本、银行对贷款违约风险所要求的补偿和为银行股东提供一定的资本收益而必须考虑的每笔贷款的预期利润水平。可用公式表示为：

贷款利率一筹集可贷资金的成本+银行非资金性经营成本+银行对贷款违约风险要求的补偿

+银行预期利润水平

注：以上等式右边部分的四项均可以用贷款总额的年度百分比值表示。

2.价格领导模型

该模型以若干大银行统一规定的优惠利率为基础，考虑到违约风险溢价和期限风险溢价后而制定的贷款利率，在该模型形式中，贷款的利率包括三个部分：优惠利率、借款人支付的违约风险溢价、长期贷款借款人支付的期限风险溢价。其公式可表示为：

贷款利率一优惠利率+借款人支付的违约风险溢价+长期贷款借款人支付的期限风险溢价在该式中，基准利率一般可采用伦敦银行同业拆借利率;违约风险溢价是对非基准利率借贷者加收的风险溢价;期限风险溢价除了考虑长期风险所必需的补偿外，还要考虑货币的时间价值和机会成本。

价格领导模型在一定程度上克服了成本加成定价法的局限性。

(五)公司信贷产品的定价策略

1.高额定价策略

高额定价策略是指在产品投放市场时将初始价格定得较高从市场需求中吸引精华客户的策略。

该策略可以帮助银行在较短时间内实现预期的盈利目标，收回投资，降低经营风险。但它要发挥作用，必须满足以下条件：

①该产品的需求价格弹性低，即使价格高也可以拓展很多重要客户。

②银行要对产品的优点和性能大力宣传，做好广告营销，使客户尽快、全面地了解该产品，提高产品在市场上的认知度。

③市场准入的门槛很高或者竞争者的反应不是很及时，产品的问世不会立记得招来众多的竞争者。

2.渗透定价策略

渗透定价策略采用很低的初始价格，打开销路，以便尽早占领较大的市场份额，树立品牌形象后，再相应地提高产品价格，从而保证一定的利润率。这也被称为“薄利多销定价策略”。

这种策略优点是：可以更快地吸引客户，抢占市场;有利于形成规模优势，降低成本;保证银行能够长期、稳定地获得较高利润。

如果存在以下一个或多个条件时，应慎重考虑采用该策略：①新产品的需求价格弹性非常大;②规模化的优势可以大幅度节约生产或分销成本;③产品没有预期市场，不存在潜在客户愿意支付高价购买该产品。

3.关系定价策略

关系定价策略就是把一揽子服务打包定价，对很多服务项目给予价格优惠，从而吸引客户，从客户其他的业务中获得补贴。

银行采用这种策略可以保持与客户的长期稳定关系，客户享受的服务越全面、种类越多，他们对银行的依赖程度就越高;将产品组合在一起出售给客户，可以起到规模作业的优势，降低成本，提高银行利润。