2015年银行从业《风险管理》第一章讲义二
4.风险规避：【简单说就是，不做业务，不承担风险。】在现代商业银行风险管理实践中，风险规避策略主要通过限制某些业务的经济资本配置来实现。
5.风险补偿：指事前(损失发生以前)对风险承担的价格补偿。对于信用等级高的客户，给予优惠利率;反之，则上调利率。
考点1.6 商业银行资本（P17-P21）1.从保护存款人利益和增强银行体系安全性的角度出发，银行资本的核心功能是吸收损失。
2.资本的作用：
①为商业银行提供融资
②吸收和消化损失，资本金是承担风险和吸收损失的第一资金来源
③限制商业银行过度业务扩张和风险承担
④维持市场信心
⑤为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力
3.商业银行的资本充足率是以监管资本为基础计算的;
4.巴塞尔新资本协议，最低资本充足率、监管部门监督检查和市场约束被认为是促进金融体系安全和稳健的三大支柱。
5.监管资本分为核心资本和附属资本。核心资本包括：权益资本(股本、盈余公积、资本公积和未分配利润)和公开储备。附属资本包括:未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具。
6.《巴塞尔协议III》规定，普通商业银行的普通股充足率应达到7%，总资本充足率不得低于10.5%;
7.中国银监会2012 年颁布的《商业银行资本管理办法(试行)》明确提出了4 个层次的监管资本要求：
①最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%、8%;
②储备资本要求和逆周期资本要求，包括2.5%的储备资本要求和0～2.5%的逆周期资本需求;
③系统重要性银行附加资本要求为1%;
④针对特殊资产组合的特别资本要求和针对单家银行特定资本要求。
考点1.7 经济资本及其应用（P22-P24）1.经济资本是指商业银行用于弥补非预期损失的资本;
2.经风险调整的业绩评估方法(RAPM)是国际商业银行来考量商业银行的盈利能力和风险水平的最佳方法;
3.资本收益率RAROC：【衡量一笔业务风险与收益是否匹配，定价提供依据】=(税后净利润-预期损失)/非预期损失;
4.商业银行总体层面上，经风险调整的收益率RAROC 可以用于目标设定、业务决策、资本配置、绩效考核。
考点1.8 风险管理的数理基础（P25-P31）1.绝对收益是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量;
【绝对收益=期末的资产价值总额-期初投入的资金总额;】
2.百分比收益率是当期资产总价值的变化及其现金收益占期初投资额的百分比;
【百分比收益=(期末的资产价值+资产持有期间的现金收益—期初的投资额)÷期初的投资额×100%;】
【年化收益率=(100*半年收益率^2-100)/100*100%=(100*季度收益率^4-100)/100*100%;】
预期收益率=未来收益率的可能值*每种收益对应的概率;资产收益率的不确定性就是风险的集中表现，通常将方差、标准差作为刻画风险的重要指标，数值越大，表明收益率波动越大，反之，资本收益率的不确定性就越小。
4.正态分布：μ为均值，σ^2 是方差;
正态随机变量X 落在距均值1 倍标准差范围内的概率为：P(μ-σ正态随机变量X 落在距均值2 倍标准差范围内的概率为：P(μ-2σ正态随机变量X 落在距均值2.5 倍标准差范围内的概率为：P(μ-2.5σ资产组合的预期收益率=Σ每个资产的收益率*每个资产的投资权重;
当两种资产之间的收益率变化不完全正相关(即ρ<1)时，该资产组合的整体风险小于各项资产风险的加权之和，揭示了资产组合降低和分散风险的数理原理;当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差;当相关系数为负时，风险分散效果较好。
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