想要参加银行从业资格考试的考生们，你们还在为找不到系统的复习资料而苦恼吗？看看威廉希尔app 小编为您提供的“银行从业公司信贷第五章第2节销售变化引起的需求”一文，你会有意想不到的收获：
销售变化引起的需求
1．长期销售增长
长期销售增长，即销售收入长期稳定的增长，有赖于资产(特别是核心流动资产)的增加，或资产效率的提高。核心流动资产是指在企业正常运营过程中始终存在的流动资产，这部分资产也始终体现在资产负债表上。一般来说，由核心流动资产增加导致的资金短缺主要由核心流动负债的增长和营运资本投资的增加来解决。其中，营运资本投资的主要资金来源是留存收益。
2．季节性销售增长
公司销售收入的增加包括长期性销售收入增加和季节性销售收入增加两方面的内容，前面我们讨论过长期销售增长的情况，下面主要讨论季节性销售收入增加的情况。
很多商品在销售的过程中受季节影响而发生变动，往往会出现淡季和旺季之分，如电风扇、冷饮和房地产等。相应地，相关公司的经营也会受到季节性影响，发生季节性变动，其存货、应收账款和应付账款等科目也会出现相应变动。一般来说，在销售旺季之前，存货和应付账款会增加，在此期间，随着销售的增长，应收账款也会增加；在销售旺季末期，销售量会下降，存货和应付账款等也会减少。其中，存货和应收账款等被称为季节性资产；应付账款和应计费用等被称为季节性负债。
当公司所拥有的现金因季节性资产的增加发生短缺时，公司可以通过增加季节性负债、内部融资和银行贷款等方式来筹集资金。相对于银行贷款而言，公司会优先选用内部融资的方式。
银行在针对这种季节性销售增长引起的借款需求进行分析时，要着重分析公司月度和季度的营运资本投资、销售额和现金收入水平及其预测情况。要明确下列问题：客户是否具有季节性销售模式；客户的借款需求是否由季节性销售引起；客户营运资金需求的规模和期限。在明确了这几个问题的基础上，银行可以根据实际情况为客户制定季节性贷款结构及偿还时间表。
3．可持续增长率
可持续增长率是在不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下，企业销售所能增长的最大比率。这里的经营效率是指利润率和资产使用效率指标，财务政策是指财务杠杆和留存比率指标。
可持续增长率的具体计算公式为：
公式一：可持续增长率=ROE×RR／(1-ROE×RR)
公式二：可持续增长率=利润率×资产使用效率×财务杠×RR／(1-利润率×资产使用效率×财务杠杆×RR)
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